随着投连险、万能险的消退，“储蓄+投资”的两全分红型产品逐渐成为银行柜台销售的主力军。不过，记者日前采访发现，银行工作人员利用老百姓储蓄心理，利用障眼法夸大产品收益，对此，业内人士提醒消费者，在银行购买产品时应首先区分是银行理财产品还是保险产品，勿将保险产品作为储蓄品投资，同时，不要轻易相信不切实际的收益说法，谨防被误导。

　　噱头

　　返利可达15%

　　林先生近期被银行工作人员推销了一款“热销理财产品”，称“即存即领10%”，“今年交1万，明年领1000，交10年领15年，满期返还本金和10倍累计分红，还赠送意外和医疗保障。”银行工作人员为其算了一笔帐，10年缴本金10万，可返还1.5万，收益达15%，看上去很诱人。让林先生感到不解的是，这款产品是银行理财产品还是保险，如此高的收益难道不亏本吗？

　　记者以客户身份到广发银行某网点咨询，银行工作人员介绍了另外一款储蓄型产品，只要每年存入4900元，最长存15年，存款年限可以灵活选择，首年开始后的每三年就可以领取4000元，附终身保障5万元，如果保险期间没发生赔付，可终身返还5万，同时享受每年分红，且分红复利计息。“每三年返还4000元，相当于每年返还1333元，而每年存款仅为4900元。”工作人员介绍称，“这是保险公司的一款保险产品，相当于零存整取，产品销路很好。”按照其说法，每年存4900元，返1333元，相当于返27%，更何况还有累计分红。

　　误导

　　首年收益≠年化收益

　　对此，中国人寿保险公司寿险专家朱柏林说，上述两款产品均为分红型两全保险，其计算收益的方法实际上混淆了概念，不能将第一年保费支出和返还来计算收益，如果10年存10万，返还1.5万，年化收益应为1.5万/10万/10=1.5%；年存4900元，交15年，总计缴费7.35万元，每三年返4000元，则总返还金额为2万元，年化收益应为2万/7.35万/15=1.81%。如果按照第一年支出与返还计算收益，则忽视了以后每年都需要缴费这一点。“银保渠道销售保险产品的，许多是银行工作人员，对保险产品缺乏了解，很容易误导消费者，尤其是为了拿到佣金，一些工作人员甚至有可能夸大收益。”朱柏林说。

　　一位不愿透露姓名的保险业内人士称，银行工作人员将第一年收益演示给消费者，属于一种障眼法，对于消费者来说，首先，应搞清哪些收益有保障，哪些没有保障，此外，应该相信“天上不会掉馅饼”，任何产品的收益都应符合基本常理。

　　提醒

　　分红收益不保证

　　目前，银行5年期定期存款利率为3.6%，如果没有分红，两全保险的收益要低于银行定期存款，与定期存款不同的是，两全险能提供一定的保障，但这种保障并不高。

　　“按照寿险2.5%的预定利率上限，两全保险储蓄收益不会超过2.5%，如果保险公司资金投资收益达到5%，产品预定利率为2.5%，则2.5%的差额中，将有不少于70%的部分作为分红回报投资者。”朱柏林说，“但保险分红取决于投资业绩，不是确定的，投资者不能过于期待高分红。”

　　与万能险以及其它分红型险种相比，两全险的投资渠道相差不多，主要投资于债券、银行大额协议存款、国家大型基础建设等。两全险的期限越短，投资渠道越有限，收益可能较低，固定返还资金越少，如同样缴费1万，5年期返还资金可能低于10年期。

　　保障低适合储蓄投资

　　两全险兼有储蓄和保障的功能，保费高于普通定期寿险，保障功能上主要提供身故保障，如意外、疾病身故均可获得理赔，不过，这种保障较低，身故保障可能略高于所交保费。因此，建议根据个人的资金情况和保障状况投保，如果个人保障不充分，收入较低或闲置资金有限，应先购买一份纯消费型的意外或重疾保障。

　　如果保障充分，且资金长期闲置，可考虑通过购买两全险进行教育或养老规划。目前，市场上的两全险返还期限不同，包括1年、3年、5年或在人生特殊年龄段定期返还，如友邦近期推出的黄金未来两全保险，如果为子女投保该产品，可在15~17岁领取高中教育金，18~21岁领取大学教育金，25岁开始每5年领取生存金，还有额外创业金等。“选择哪类两全险，取决于个人对资金的需求情况，如果短期有资金需求，可选择每年返还的两全险，如果为子女准备教育金，可选择不同年龄段定期返还的产品。即使同一种返还方式，各家保险公司返还金额也会有所不同，投保人可货币三家。”朱柏林说。

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　　什么是两全险？

　　两全险，是对定期寿险的改良，即不管“生”或“死”都可以获得赔偿的险种，如果保险期间不幸身故，可获得相应的意外或疾病身故保障，当保障期满时，如果被保险人依然生存，可获得满期保险金，兼有储蓄和保障的功能，分红型两全险还有投资功能，但分红具有不确定性。(记者 乔倩倩)