主持人：工行10日发布的2008年首期“工行投资理财指数”显示，居民未来购买股票和基金的热情大大降低。的确，股市连阴让大多数的股民、基民财产性收入大幅缩水，百姓对理财的安全度也前所未有地重视起来。在当前的市场上，去银行买哪些产品才能实现安全理财呢？

　　理财聚焦

　　居民投资意愿趋稳

　　工行首度发布的居民理财指数分值为108，在0至200的指数量表上处于谨慎保守区间，指数延续了2007年的下降趋势(2007年第一期指数和第二期指数分别为126和115)，表明目前中国城镇居民的投资理财意愿在中等区间持续趋弱。

　　此次研究还发现，城镇居民对各种理财类产品的投资意愿发生了较大变化。未来购买股票和基金的热情大大降低,其中，投资股票的比例从32%降到17%，投资基金的比例从26%下降到12%；对黄金的投资意愿出现大幅上升，投资比例从5%提升到7%；对债券、银行理财产品的投资意愿则趋于稳定。同时，城镇居民整体对金融投资组合的收益率未来6个月期望值达到27%。

　　此外，在目前股票市场波动较大的背景下，居民增加投资资金比例的意愿继续趋于保守，愿意增加投资资金比例的居民由上期的29%降低至22%，下降了7个百分点。

　　中信银行相关人士在接受记者采访时表示：“在前期理财产品出现收益为零甚至为负的风波以来，客户反映较大，在当前市场行情，出于对投资者保护原则，银行更愿意推荐保本理财产品。”

　　哪些银行理财更安全

　　●保本比例超过100%的产品

　　由于百姓理财的稳健需求，记者在近日中外资银行发布的理财产品中，也发现部分产品的保本比例超过了100%。以兴业银行“万汇通之澳利丰”外币理财产品第八期为例，其投资收益分为年固定收益和年浮动收益两个部分，其中年固定收益为4.00%(年化收益)，年浮动收益与港股篮子表现挂钩。

　　另外，荷银中国的“荷兰银行全球农业总回报指数”挂钩结构性存款第二期，这款6年期产品也为投资者设置了投资本金5%的超额红利票息，有效保证投资收益。

　　●有银行担保的信托理财

　　融资性信托理财产品也可称信贷资产类理财产品，是银行与信托公司合作，通过银行发行理财计划募集资金，银行以信托委托人身份将资金委托信托公司进行管理运用，以实现理财收益。该产品通常有两种类型，一种是信托公司和商业银行先发行理财产品来募集资金，再变相贷款给其他公司或项目。第二种是，商业银行将已发放的贷款进行产品证券化后，再打包成理财产品发售。

　　此前有传言称，银监会叫停商业银行融资信托担保业务，虽未经证实，但很多投资人关心：如果没有银行担保，此类理财产品是否仍然安全。理财专家表示，没有了银行的担保，产品的风险会加大，产品的信用级别将会发生变化。目前银行将此类产品列为稳健类或是固定收益类产品，对风险程度的描述普遍为“低”。但若有国家开发银行和商业银行担保，那么信用级别就是国家级的。若没有了担保，却依然给与低风险评级相对应的收益率，而却有可能面对亏损本金的情况。

　　●挂钩国际市场的保本产品

　　随着人民币升值保护机制、本金保障、挂钩指数、可提前赎回等产品特色的出台，QDII产品也开始吸引手中持有人民币存款的市民，一些已经运作的QDII数据显示，这些理财产品大多有保本设置，而且用人民币投资境外市场的收益率也正在节节攀升。

　　如荷银中国梵高贵宾理财针对全球高油价专门定制的一款“全球能源系列”新品——石油挂钩结构性存款已于2008年6月23日推出，借油价高企势头创造优化收益可能，且澳元版承诺100%到期保本，美元或欧元版则为95%到期保本。

　　●债券类产品

　　一些中资银行也推出了投资于债券系列的理财产品。其中有的债券理财属于保本产品，且投资渠道稳健，按照过往投资收益表现，不大会出现低于预期收益的情况。

　　但业内人士提醒，投资于债券类的产品同样存在风险，只不过风险大小的问题，如国债、政策性金融债券等高等级债券风险较小，而企业债等债券风险略高，此类产品可以提及预期收益，但应严格按照规范操作，尤其是将过往收益情况向投资者重点宣传的情况则更不允许。(文 易无花）