保本产品不保本、欲退出受限制、风险提示基本无用……随着银监会对银行销售理财产品的情况开始地毯式检查，个体投资者亦开始对银行理财产品加大了关注。近日本报也接到不少关于银行理财产品的投诉，从中可以看到，不少损失是由于对理财产品的合同解读的不正确所导致。看懂银行理财产品合同，已经成为投资者应当具备的能力之一。

　　案例一 本金收不回反亏3万

　　家住龙岗的黄小姐对记者说，自己在2004年9月，以3万美金(24万人民币)的本金，买进某银行西安分行的一款理财产品，这个“外汇资金管理业务”的协议中有保本保证，但在今年人民币升值后，对美金的汇率“破七”，黄小姐致电分行一问，发现自己的本金已经缩水至20万人民币左右。她表示，当时该行工作人员对其承诺，每年会有15%的收益，但现在反而连本金都亏了3万多。

　　记者调查：记者就协议咨询了该分行工作人员，其解释，这款产品是到2011年9月才到期，保本保证中说明，是在到期日向甲方支付全部期初本金。如果黄小姐提出了提前提款通知，银行会在接到通知后第二个月的最后一个工作日按照当天的“CDC指数”计算本金及收益，并且要扣除提前提款扣除额，而由于当前美元贬值，因此亏损在所难免。

　　律师看法：广东东方金源律师事务所律师金焰表示，从协议来看，银行此举并没有违反双方协定，由于协议表明其为“外汇资金管理业务”，以美金支付并以美金结算，双方已经协定且签字，因此黄小姐需要自己承担美元贬值所带来的损失。

　　但协议中比较“打擦边球”的一点为，每一整年的利息收益中，有80%收益转入本金再投资。金焰认为，理论上每年80%的收益应该属于本金部分，而协议中表示到期后，银行根据届时CDC指数向客户支付到期金额，如果该金额小于起初金额，则向客户支付期初本金金额，“那是否意味着，如果到期日是亏损的，之前几年转入本金的收益全部不算？为期7年的理财产品，每年都没有收益？”

　　经验总结：对“本金”定义要清晰

　　就协议中的本金问题，金焰对投资者建议，在购买保本型理财产品时，除了保本的期限，投资者还要留意，协议中是否有清晰的“本金”定义，包括本金是否包括收益部分的转存，返还本金时是否还需要扣除服务费，以及该款理财产品亏损时，银行方面是否还收服务费等。

　　案例二 58万打新股资金被压

　　赖先生在日前投诉说，自己4月初在南山区南山书城旁边的某银行鹏龙支行，将58万元的资金存在一个新开的账户，并签订了一款打新股的理财产品协议。4月7日开始，按协议申购新股，15日，该银行发短信表示此前的新股未申购成功，但又将集中扣款参加16日的新股申购，到21日(4个工作日后)，同样方式继续扣款参加22日的新股申购。

　　赖先生这一查才知道，这半个多月里面自己的58万资金从未返还至自己账户当中，而按照协议，在新股申购日后4天，银行需将未中签资金按比例返还至投资者账户。

　　记者调查：该银行的分行经理解释，由于这段期间的新股发行比较密集，所以银行频繁返还账户资金比较麻烦，所以会出现账户资金尚未返还便再抽取去申请新股的情况。而在账户资金尚处于打新股的状态中时，客户便不能立时中止协议。记者提出，协议表明投资者可自主申请退出这个理财计划，这位经理表示，客户可以向银行提出书面申请，银行自受理书面申请之日起，便不再扣划其账户资金参与新股申购。而昨日，赖先生也对记者反馈，其账户资金已经返还到户。

　　律师看法：金焰对此分析说，赖先生在阅读协议的时候忽略了“资金流动性”，因此影响了其支取资金。一方面，“该协议不设立确定终止日期”不规范，任何理财产品应该有一个明确的期限范围，另一方面，从客户提出书面退出申请，到银行受理书面申请之间相隔多长时间，也没有明确。

　　经验总结：清楚投资期限相关准确时间

　　中国社会科学院金融研究所结构金融研究室研究员袁增霆建议，在签订一款理财产品合同之前，投资者应当具备三个方面的基本能力，其一，了解自身的投资喜好，可以通过阅读理财产品本身的说明书与合约细节，了解产品的投资方向和历史；其二，准确了解理财产品的支付条款、红利分配及权责；最后要清楚投资期限的起息、到期日的准确时间，以及能读懂信息披露、风险提示及细节解释方面的条例。(记者 石秋菊)