产业资本唱起了主角

　　2004年前，江苏等地的光伏企业在发展壮大中，PE、VC等金融资本扮演了十分重要的角色。但2006年以来江浙一带的新能源投资热中，则是产业资本唱主角。

　　浙江宁海是浙江另外一个光伏产业重地。2005年年底，一直与尚德电力有业务往来的宁海县日升电器有限公司开始涉足光伏产业，公司先后投资3000多万元组织研发。之后不到两年的时间，“日升”就形成了75兆瓦的太阳能电池生产产能，2008年，该公司的销售额突破了10亿元。

　　“日升”的成功催热了宁海民营资本对光伏产业的投资热情。据报道，短短一年左右，宁海的民营产业资本蜂拥而入，海益矽金、得裕太阳能、家良光伏、天元光伏等企业的光伏项目投产，他们有的为日升公司配套，有的单独生产太阳能组件，初步形成了“单晶硅—硅片—太阳能电池及组件—太阳能照明灯具”这条较为完整的产业链。这个集群的发展也吸引了国内风险投资机构的目光，目前已经有2亿多元风投资金进入宁海太阳能光伏领域。

　　2006年才创建的正泰太阳能属于“后起之秀”，凭借母公司正泰集团的资金实力和全球领先的二代薄膜技术，正泰太阳能发展迅猛，并在今年3月成功吸引赛伯乐成长基金、上海联和投资两大私募5000万美元注资，用于高端薄膜电池的量产。“我们进入光伏产业的理由，与3年前完全一样。”正泰太阳能总经理杨立友博士说，“我们准备好了接受大浪淘沙的考验，想成为少数几个笑到最后的人之一。”

　　龙柏集团是浙江绍兴一家主营印染、化纤和织造的传统加工型出口企业，它也在2008年前后介入了太阳能光伏产业领域。它先是联合其他企业参股建立了浙江碧晶科技有限公司，经过技术攻坚，该公司已破解了国内光伏产业发展中原材料纯度较低的“瓶颈”，使晶体硅的纯度达到99.9999%以上。

　　碧晶公司从冶金硅中提纯晶体硅的成功，让龙柏集团下定了加大在太阳能光伏领域投入的决心。

　　随后，龙柏集团在上虞经济开发区组建浙江龙柏光伏科技有限公司，实施年产100MW太阳能电池片生产线项目。据该公司常务副总经理郑志东透露，该项目总投资8亿元，投资一个多亿的一期工程在2008年底已竣工，目前已进入试生产阶段。

　　新能源领域是否过热

　　江浙民营资本抢着进入新能源领域，二级市场的各路资金也在争抢新能源概念股，但也有业内人士认为，无论是光伏产业还是风电设备制造业，都已出现价格快速下跌、毛利率下降的情况，新能源企业未来的日子并不好过，甚至可能会出现恶性竞争的局面。

　　杨立友也面临着国外订单减少的压力，生产线停了一半。“4月份的订单比之前几个月有所增长，但同比仍下降了约40%。”他认为，光伏产业在未来2-5年内有一轮大洗牌，将决定很多企业的命运，但这期间，光伏产业也将迎来新一轮暴发期。他预计，到2020年，全球光伏市场将有20-30万亿人民币，2050年达到100万亿。“许多企业进入光伏业只是看重短期收益，但这个产业高投入高风险，且需要技术支撑，盲目进入可能遍体鳞伤。”他说，只有做好长期准备、拥有核心技术的企业，才能坚持到最后，分享这块大蛋糕。

　　杨立友认为金融危机的冲击对光伏产业是利好。他说，目前多晶硅、电池、组件等价格已跌到合理水平，多晶硅的市场价从顶峰时期的每公斤500美元降至每公斤100美元以下，大幅降低了生产成本，有利于太阳能发电的应用和推广。“政府的‘太阳能屋顶计划’等政策利好，正是考虑这一背景适时出台的，并可能出台更多的扶持政策。”

　　最近，无锡尚德董事会主席兼CEO施正荣在接受媒体专访时承认：“光伏泡沫现在肯定是破裂了，多晶硅价格再也不会回到从前。”

　　一路狂奔疾进、看似风光无限的光伏产业，在国际金融危机暴发后突然刹车。“国内光伏产业的市场和硅原料99%都依赖国外。去年四季度开始，随着国际订单大幅减少，企业的日子变得不好过。”沈福鑫说，按常理，进入4月份应该是国外订单的高峰期，但今年企业接到的订单寥寥。有几家已经花费巨资购买了国外生产线的光伏企业，不敢贸然上马而是选择了观望。在采访过程中，沈福鑫接到多个电话，都是邀请浙江的太阳能企业前去参展，对方给出6折的摊位费折扣，但沈最关心的问题是“有没有国外采购团”。

　　“即使没有金融危机，光伏产业的泡沫也快吹破了。”沈福鑫说，浙江60家光伏企业中，目前正常生产的仅30家左右，其余一半或处于停产半停产状态，或是正在建设过程中，“在政府鼓励和利润诱惑下，光伏产业的无序扩张，导致了激烈的同业竞争；与此同时，国外光伏市场也渐趋饱和。”他认为，二级市场对太阳能概念股的热炒已经过度，“这个产业前景虽好，但离大规模商业应用还有很长一段路要走。”

　　沈福鑫表示，鉴于行业无序竞争的状态，浙江省太阳能协会希望制定光伏业的“准入门槛”，但实施起来比较困难。“各级政府都把光伏产业作为重点招商项目，从地方经济考虑，他们不想设门槛把项目挡在门外。”他说，作为投资者，投资哪个产业完全是市场行为，确实很难干涉。

　　今年3月，备受瞩目的甘肃敦煌10兆瓦并网光伏发电场项目招投标落幕，国投电力携手天威英利开出了0.69元/千瓦时的惊爆价。作为18家竞标单位之一，正泰太阳能总经理杨立友认为这一价格必亏无疑，低得不可思议。“按照现有的成本与技术，1.5元/千瓦时左右的价格比较合理。”他预测，在2012年前后，太阳能发电成本可望降到1元/千瓦时。“随着后期政府利好政策的不断释放，冰封的国内市场有望启动。”

　　杨立友、沈福鑫们的担忧已在统计数据上有所体现。 根据中投顾问公开的资料，2009年一季度江苏光伏产品出口额仅为6.4亿美元，同比大跌48.1%，而在2008年一季度这一数字达到12.3亿美元。数据显示，前3个月江苏光伏产品出口额分别为1.9、1.5和3亿美元。其中，一季度西班牙从江苏省仅进口1479万美元的光伏产品，同比下跌97.8%。(本报记者 朱国栋 吴正懿)