知己：根据风险偏好恰当配置品种

　　此处的“知己”，是指基金投资者应了解自己的具体情况，亦为清楚自家的“家底”，主要包括个人风险承受能力和想要达到的投资目标等等，然后才能在众多投资产品中选择适合自身需要的基金产品。不少理财师指出，“不论哪种投资工具，只有适合自己的，才是最好的。”

　　根据专家的建议，在准备做基金投资时，首先要确定资金的性质。在保留3至6个月的日常费用后，剩余的钱才可能用来考虑投资。如果将日常家用的钱全数用做投资，一方面很难保持一份投资的平静，另一方面从专业的角度讲，这也是不科学的。

　　然后，再确定资金使用的期限。如果是3个月到5个月的短期闲置资金，应该考虑的是风险相对较小、流动性较好但收益也比较低的基金品种，如货币型基金、债券型基金和保本型基金等。但如果是几年甚至几十年的长期闲置资金，则可以考虑选购一只以长期资本增长为目的的产品，如股票型基金、混合型基金等。

　　此外，还要了解自己的理财目标。每个人因年龄、收入、家庭状况的不同，在投资时就会有不同的考虑。一般来说，初入社会的年轻人比即将退休者承担风险的能力强，适合于选择高收益、高风险的基金产品，而年长者情况则相反。

　　“根据个人的风险偏好，对基金产品恰当配置品种很重要。”招商证券基金研究中心分析师王丹妮如此表示。王丹妮建议，对于短期投资、偏好高风险高收益的激进型投资者而言，从交易机制、投资效率考虑，短期可以ETF、LOF及封闭式基金为工具。在封闭式基金选择方面，投资者可选择流动性较好的产品。

　　她说，对于中期投资者来说，由于我们预计二季度的A股市场维持震荡向上的可能性较大，在偏股型基金的选择方面，可选择近期规模适中、投资策略灵活、契约对产品风格的约束较少的基金。对于长期投资者而言，指数型基金和封闭式基金是较好的长期投资工具。

　　知星：基金产品“星级”评价可作参考

　　在“知人”和“知己”的基础上，还可以借鉴一种简单实用的基金挑选法则，这就是看权威机构对基金产品的“星级”评价。

　　就目前而言，国内比较权威的基金评级机构有中国基金测评、银河证券基金研究中心等，而国际专业基金评级机构也在国内开办了分支机构，如晨星、理柏等等，这些机构对各只基金所进行的评级，投资者均可作为选购时的参考。

　　理财人士指出，在看权威机构对基金产品的“星级”评价时，星号多少很重要，它代表着基金的历史表现。一般而言，一只基金星号的多少的确能在一定程度上反映出基金成立以来的业绩状况。同样的运作年份，高星级的基金业绩必然优于低星级的同类基金。在这种趋势可以延续的条件下，投资者可以选取持续获得高星级的基金，或者星级连续上升的基金。同时，还可从低星级中挖掘潜在的高星级基金。

　　但是需要注意的是，基金评级只是对基金过去业绩的描述，而过去并不等于将来。基金评级高只能表明基金过去的业绩不错，至于基金未来业绩如何，星级评价不能带来任何保证。

　　同时，基金星号只是针对同类型基金的比较，不同类型的基金，是不能单纯用星号来比较孰优孰劣的。另外，基金评级并不能将与基金相关的其他重要信息完全包括进去，如基金经理的替换、基金的费用和基金的投资组合，等等。

　　不少专家提醒说，对于投资者而言，任何评级都只能当作参考。基金千差万别，市场瞬息万变，一个动态的市场终究需要动态的观察与分析。(记者 张汉青)