由于受到全球央行联合降息、汇率变动幅度过大等因素影响，今年无论是人民币理财产品还是外汇理财产品都出现了“双降”疲态，即产品发行数量和预期收益均出现下降现象。一些外汇理财产品被提前终止，眼下美元理财以及结构性理财产品已基本销声匿迹。

　　点评 银行理财收益锐减

　　在降息背景下，今年传统固定收益型外汇理财产品年化收益率大幅下跌。记者了解到，上半年6个月欧元理财产品年化收益率可达5.5%左右，而近日在榕发行的一款6个月欧元理财产品年化收益率降至3.35%~3.5%；上半年6个月澳元外汇理财年化收益率可高达8%以上，但到了10月下旬，因新推的外汇理财期限多为3个月，年化收益率降至6%左右，而日前在榕发售的一款3个月澳元理财年化收益率已降至4.45%~4.6%。

　　除了外汇理财产品收益下降外，银行传统固定收益类人民币理财产品的收益也跟着下跌。今年下半年我国开始降息，银行开始主推票据类理财产品，上半年1个月年化收益率可达3%的人民币理财产品，如今收益率降至1.8%左右。

　　同时，去年火爆的信托类理财产品收益率也跟着下降，6个月期的降至3.5%左右，1年期也只有4%左右，而且发行数量也大为减少。

　　国债被抢购一空

　　股市低迷，国债却成了“香馍馍”。今年一共发行了五期凭证式国债，随着央行降息，凭证式国债的票面年利率也跟着下降。今年前四期3年期和5年期国债票面年利率分别为5.74%和6.34%。第五期国债10月20日发行，受10月9日存款利率年内首次下调的影响，本期国债3年期和5年期国债票面年利率分别降至5.53%和5.98%。不过虽然票面年利率下降了，但受资本市场低迷的影响，今年五期凭证式国债均遭到市民抢购，一些国债开卖仅半小时就被一抢而空。

　　就连以往受到冷遇的电子式储蓄国债，今年也首次受到热捧。11月25日第三期电子式储蓄国债发行，与往期滞销截然不同的是，此期电子国债在降息后虽然票面利率下调了，但首次出现当天就卖断货的情况，有的银行网点开业仅十几分钟就销售一空。

　　外汇理财风险加大

　　交行福州分行理财经理张高辉表示，由于今年美国持续降息，联邦基金利率已降至0~0.25%区间这个历史最低水平。持续降息使得美元国际报价出现低于国内美元定期存款利率的情况，这使得眼下银行纷纷停售美元外汇理财产品。此外，国际金融危机使得整个外汇市场和商品期货市场变动很大，下半年以来银行基本停止发行结构性外汇理财产品。

　　同样，受利率和汇率大幅变化的影响，一些银行外汇理财产品纷纷被提前终止。此外，鉴于外汇市场的不确定性因素增多，眼下理财产品普遍走“短期化”路线，上半年银行外汇理财市场还经常会有6个月或者1年期的产品，现在则多为3个月以内的短期限理财产品。同时，人民币理财产品也越来越短期化，票据类理财品普遍只有1个月左右超短期限。

　　展望明年银行理财难现高收益

　　交行张经理个人认为，明年外汇理财产品不能奢望较高收益率。眼下美联储降息空间很小，低利率可能维持较长一段时间。此外，欧元和澳元等仍存在降息空间，因而固定收益型外汇理财产品在降息周期中收益可能进一步下降。

　　民生银行福州分行金融理财师陈汝超说，客户在购买外汇理财产品特别是用人民币购汇时，除了要注意利率风险外，还要关注汇率风险，汇率变动会抵销理财产品的到期收益。如今年上半年欧元、澳元兑人民币还处在升值走势，但到了今年7月中旬，欧元、澳元等非美货币兑人民币就出现大幅下跌，这令市场始料不及。像澳元从7月份至今兑人民币贬值了近30%。

　　建行金龙支行理财师朱少熊认为，明年的国债市场将会有所变化，不会再呈现出今年单边走高的势头，取而代之的是震荡行情，因为在适度宽松的货币政策和降息周期的背景下，国债的收益率会不断降低。但是国家扩大内需，基础设施项目会大量立项，这又会增加国债的投放量。他表示如果明年实体经济还继续恶化，继而带动A股继续低迷的话，则国债的市场需求量仍然会增加。(记者杨剑峰王仕能）