“如果在2006年的这个时候，把手中的钱用来买基金，可以打包票，比提前还贷要划算，但到了2007年，就不好说了。尤其是春节前那一周股市的震荡，更让人心里没了底。”一位银行的金融产品销售人员这样对自己的朋友说，因为她自己刚买基金不到半年，虽然小有回报，可毕竟价格曲线总是在上下起伏。而且加之去年基金赚钱、股市见涨，不少“生手”也蜂拥而来盲目购买，按照常理，市场过热往往预示着风险临近。

　　投资是一种心理游戏

　　行内一个常识是，当看到买菜的老头老太都在想着去买基金股票的时候，就是股市“过热”、开始下跌的时候了。小秦在春节前曾一度犹豫不决，拿着6万元的年终奖，考虑了很久。可当他冷静下来，看到同事、朋友和银行里基金柜台前的长队。最终还是决定了将这部分钱用来提前还款。在办理手续时，理财顾问告诉他，最近和他一样犹豫要投资还是还款的人很多，只不过个体的情况有所不同。也有些抗风险能力略强，加上手中的贷款房也不是自己唯一可居住的场所的投资者，处于可进可退的这群人，放弃还款去投资买股票。但对于那些工薪阶层而言，投资毕竟有风险，利用手中的闲钱提前还贷，其实不失为一个既划算又明智的选择。

　　对此，业内人士建议：“投资行为和投机不同，无论是买股票还是买基金，可以发现，想短期内有高回报的人基本挣不到什么钱，投资从来都是一个长期行为，基金投资也是个长期的过程，理性的投资人不必在乎一天两天甚至几个月的收益变化。用行内人的话说，如果你手中的钱，短期内还有别的用途，不是放在那三五年都可用可不用，就最好不要去买股票和基金。”而股神巴菲特则认为，选对一支股票，如果不打算持有10年以上，那最好一周都不要持有。

　　贷款利息也是既得收益

　　理财的人都懂得一个简单的道理——理财决不是赌博，除了勇气与胆识更需要耐心与关注。但对于投资新手们来说却是难以理性和冷静，当看到某个金融产品的丰厚回报，冲动型投资者就会不假思索地盲目跟风。无论炒股票还是买基金，他们眼中看到的只有回报，不会分析风险，看不到部分基金和股票过去出现的亏损，还有一些基金公司可能出现的操作失误。更有甚者，是那些没有任何金融常识的投资客，由于对基金的盈利过程并不清楚，盲目听信销售人员的各种介绍，仓促买入，结果捡了芝麻，丢了西瓜。这些新手当中，不乏一些还肩负贷款的购房人。最终结果只能是加大个人的经济压力和心理负担。

　　中行理财分析师指出，其实相比较投资股票、基金而言，提前偿还贷款，也不失为一种投资。最近两年，为了抑制房地产投机行为，国家多次利用加息手段，进行宏观调控。连续4次加息过后，目前5年期以上的基准利率为6.84%%，虽然各家银行为争夺房产贷款这块蛋糕，基本上都执行5.814%%的优惠利率，但如果针对个人的第二套住房的情况实行差别对待，那利息的上调对购房者也将是个不小的负担。购房贷款者贺小西非常认同理财师的观点。以他30万元20年的贷款为例，由此计算，选择等额本金还款法，第一个月还款额约为2580元左右，之后每月逐月递减，20年后总还款额为46.59万元，共需支付利息16.59万元。而今年春节前，小西提前还了5万元之后，按照缩短期限的提前还款方式，由于贷款本金额度的降低，3月份的月供已降低为2328元左右，20年后总还款额也下降为32.43万元，支付的利息下降至9.81万元。这样算下来，一下就节省约6.7万元的利息支出。(杨纯）