截至7月20日，56家基金公司的347只基金已披露了二季度投资组合，西南证券分析师张刚依据该数据撰写了“基金2007年第二季度投资组合”分析报告。
报告指出，基金第二季度持仓比例、持股集中度和第一季度基本持平，但与第一季度的减持操作截然相反，基金开始增持房地产行业，尤其在偏股型基金中房地产被增仓和新建较多。
子行业中看淡化工、普通机械、交运设备、铁路、公路等，看好专用设备制造业、民航业。而对原材料类行业、机械、交通运输三个行业的股票存在比较大的分歧，涉及较多的增持和减持。
中信证券被大幅减持
尽管金融业的持仓市值增加较大，但基金仅是大幅增持了中国平安(601318)和招商银行(600036)，而大幅减持了中信证券(600030)、浦发银行(600000)，小幅减持了民生银行(600016)、工商银行(601398)、中国银行(601988)。
在大多被增持或新进建仓的房地产股票中，也有北京城建(600266)、中宝股份(600208)、上实发展(600748)被小幅减持。
从基金2007年第二季度持股市值前十名的股票看，与第一季度相比出现一定变化，属于金融的有5只股票；武钢股份(600005)、宝钢股份(600019)、大秦铁路(601006)从前十中出局，新入围的有中国平安、烟台万华(600309)、长江电力(600900)。
第二季度被减持的重仓股增加至6只，浦发银行、贵州茅台(600519)、苏宁电器(002024)、中信证券持股比例下降都在10%以上。比例增加最多的是中国平安、招商银行，万科A(000002)、长江电力仅有轻微增持。
信息技术是被清仓主领域
基金第二季度所持股票共有129只被减持，包括钢铁、石化等原材料行业20只，信息技术12只，医药11只，商业10只，食品9只，机械9只，房地产8只，传媒6只，交通运输6只，金融5只，电力5只，其余股票行业分布散乱。
被减持股票主要集中在信息技术、医药等行业。从持股占流通A股比例看，减持比例最多的前10只股票显示，信息技术、医药的行业特征明显。在被减持的股票中，宝钛股份(600456)、武钢股份、浦发银行仍保持较高的持股比例。
另外，有107只在第一季度还被持有的股票在第二季度被清仓，其中包括钢铁、石化等原材料行业23只，信息技术10只，机械10只，交通运输10只，医药6只，食品5只，商业5只，汽车及配件5只，房地产5只，其余股票行业不集中。
房地产板块再度受宠
按基金持股占流通A股的比例看，第二季度基金所持股票和第一季度相比，有123只股票被增持。
其中，钢铁、石化等原材料类行业20只，房地产15只，机械13只，交通运输10只，医药8只，汽车及配件7只，商业7只，信息技术6只，金融6只，家电5只，煤炭5只，其余股票行业集中度不高。
其中沪深两市仅有17家金融类公司，有6家被增持。而房地产、机械、交通运输被增持较多。
另外，有83只股票是基金在第二季度新进建仓的品种。其中，房地产14只，钢铁、石化等原材料类行业11只，信息技术9只，医药7只，煤炭6只，交通运输5只，金融3只，其余股票行业不集中。
被新进建仓的股票在房地产领域的较多。新进建仓的股票中基金持股占流通A股比例最大的前10只股票显示，中国远洋(601919)为第二季度新上市公司，估计为网下申购的部分，其余持股占流通A股比例在20%以上的公司只有宜华木业(600978)、潍柴动力(000338)。
从行业上看，房地产是基金增持和新进的主要领域。信息技术、医药、商业是被减持套现的行业；原材料类行业、机械、交通运输既被大幅增持，也被大幅减持，凸显基金对此三类行业存在较大分歧，将更侧重于个股操作。
基金看淡化工股
原材料类行业是被基金减持和被基金增持数量较多的领域。基金二季度和一季度涉及的原材料类行业的股票共有75只，有20只被增持，11只被新进建仓，20只被减持，24只被清仓。
在钢铁股中，基金的分歧较大。唐钢股份(000709)、新兴铸管(000778)、大冶特钢(000708)、莱钢股份(600102)、福星科技(000926)被增持；安阳钢铁(600569)、首钢股份(000959)、金岭矿业(000655)等被新进建仓。
23只化工股中，被增持的有星新材料(600299)、柳化股份(600423)、盐湖钾肥(000792)；属于新进建仓的有传化股份(002010)、湖北宜化(000422)、兰太实业(600328)。
对化工股，基金基本看淡。被减持的有烟台万华、云天化(600096)、华鲁恒升(600426)等，而时代新材(600458)、广东榕泰(600589)、华星化工(002018)等被彻底清空。
此外，机械行业和交通运输行业的股票也是被基金减持和被基金增持数量较多的领域。机械行业的股票有13只被增持，4只被新进建仓，8只被减持，11只被清仓。
而涉及交通运输行业的股票共有31只，有10只被增持，5只被新进建仓，6只被减持，10只被清仓。(吴琳琳)
