2007年第一季度的基金季报上周末全部完成披露,在全程详尽报道最新一季基金季报之后,本期为读者精心挑选出了一季度末基金投资的四宗“最”,以另一个视角为投资者盘点最新一季基金投资的四大特征。
基金最看好的行业
本季度末,资产规模达到1万亿的基金最看好哪些行业?
答案是银行证券、钢铁建材、机械制造行业。基金在这3个行业都是1000亿元以上的大手笔。而且,基金对上述3个行业的兴趣不断提升,一季度里继续增仓300亿至600亿元左右。可谓情有独钟。
仔细盘点一下,在银行证券(金融业)这个行业中,基金一季度里更看好证券公司和保险公司。其中,中国最大的证券公司——中信证券受到新老基金的一致追捧,一季度内增持2亿股。以目前股价计算,基金在中信证券里已经累计投了200亿元。
另外,在钢铁和建材行业(金属非金属行业)里,基金的兴趣也不断提升。这里有个误解,此前大多数人都认为,金属非金属行业就是钢铁。其实,这个行业还包括水泥等建材行业、汽车玻璃等汽配行业、铝锡钛等有色行业。
而一季度末,基金在该行业里,最看好的前五大上市公司分别是,武钢股份、宝钛股份、太钢不锈、福耀玻璃、海螺水泥。并不包括宝钢股份,是不是有些意外呢?
在机械行业里,基金看好的公司就更杂了,第一名是今年年初刚宣布,成为“中国船舶工业集团公司”整体上市对象的沪东重机。21家基金花费200亿元“控制”了该公司1/4的在外流通股权。没办法,谁让船舶制造的景气度那么高呢。
另外,三一重工、广船国际、S湘火炬、上海汽车等公司也成为基金最看好的机械制造类上市公司。而它们背后的工程机械、汽车制造、重卡等子行业也就是基金最看好的行业。
基金投资最多的股票
找到看好的行业只是投资的第一步,更关键的是买了啥股票。一季度以来,动辄发行100亿的基金,更看好什么股票呢?它们手头的巨资又瞄上了哪些公司呢?
基金一季度投资规模最大的10个股票分别是:招商银行、中信证券、万科A、民生银行、浦发银行、贵州茅台、苏宁电器、武钢股份、宝钢股份、大秦铁路。
招商银行依然是所有基金最一致认同的股票,其身份极其类似于当年的上海机场乃至上个世纪的深发展。截至今年3月末,基金持有的招商银行达到310亿元市值以上,再创历史纪录,尽管目前招商银行的股价已经达到了20元左右,但是,基金对这家公司的看好依旧不输往昔。
另外,值得一提的是,工商银行的退出和大秦铁路的进入(前十大重仓股)。中国工商银行的暂时退席,其实是意料之中的事情。去年四季度的疯狂拉升,使得工行一度成为全球市值最大的银行。无论是心理上还是经营业绩上,市场都不可能那么快适应这种飙升。
而对大秦铁路的看好,则是一季度以来日益明显的事实,适中的估值和资产注入的想象空间,构成了这个股票最大的卖点。显然,有越来越多的基金选择相信这个卖点。
基金最一致认同公司
投资最多并不意味着认同,就好像最富裕的人和最有影响力的人不是一码事情一样。
一季度内,多家基金认同的好股票,就是本篇文章想要关注的。能够受到那么多基本面分析专家的共同认同,显然表明这家公司的行业状况得到一致认可,值得基民和股民都挣大眼睛看一下。
一季度,最受基金认同的上市公司依然是——招商银行。145家基金把它选择为重仓股票,表明这家公司是机构心目中不折不扣的“万人迷”。尽管这个数字比上一季度的168家略低一点,但仍然遥遥领先第二名。
第二位是一季度的新科状元——中信证券,一季度末有136家基金选择它为重仓股票,相比3个月前增加了51家机构。A股市场越来越火,作为“收费渠道”的证券公司受到机构青睐是理所应当的。
第三位是民生银行。还是银行股,没办法,101家机构看中。
第四位是万科,地产行业中的龙头老大,91家机构认可。
第五位是浦发银行,86家机构相中。
基金最大量抛售公司
除去最多人认可的公司,基金本季度减持力度最大的股票也为你揭晓。不过,需要提醒的是,基金减持力度大并不意味着公司基本面状况不行,更不表明接下来一段时间涨不上去,毕竟机构看走了眼的事情,还是不少的。当然,参考一下还是很有必要的。
一季度,基金最大量抛售的股票前十位就是:工商银行、中国石化、武钢股份、中国国航、金融街、中国联通、青岛海尔、华闻传媒、五粮液、华侨城A。
从行业上看,主要是银行业、钢铁、石化、地产与一季度增持前列的股票行业重叠非常厉害。这从某种程度表明,减持可能更多出于估值的角度,而非公司基本面。(周宏)
基金公司家底大揭晓
今年一季度的季度报告中,几家基金公司的规模发展变化惹人关注。
数目最多的管理人:华夏
截至2007年3月30日,华夏基金公司已拥有15只基金,其中11只为开放式基金,4只为封闭式基金,成为行业内拥有基金数目最多的基金管理人。至3月末期,其管理的基金净资产总额达800.12亿元,位居业内三甲。
资产最大的管理人:嘉实
2006年末期嘉实基金公司新发的嘉实策略增长基金豪募419亿,带给市场震撼之余也给基金业洗了一次牌,使这家去年9月末还只有300多亿资产的管理人瞬间提升到三甲之内。到今年3月30日,嘉实基金公司旗下13只基金的净资产总额已达到860.34亿元。从规模上讲,该公司已成为业内的领头羊。
资产增长最快的管理人:中海
一季度有10家基金公司所管理的基金净资产总额翻番,其中净资产额增长率最多的基金管理人为中海基金公司。该基金公司去年年底时管理的两只基金的资产总额仅有13.99亿元,但其借助今年一季度基金市场火热的募集形势发行了一只名为中海能源策略的新产品,该基金的初始规模达到97.45亿元,使该公司的管理基金的总资产规模扩张到124.33亿元,增长幅度达到788.71%。
净资产扩容最多的管理人:招商
一季度,招商基金公司除了新产品招商核心价值顺利募集96.08亿外,旗下的一只老基金招商优质成长也通过分拆方式进行了持续营销,由不足10亿元的规模发展到一季度末期的60多亿元。这一系列的扩张使招商基金公司管理基金净资产的总额3个月内增加189.95亿元,3月末时管理的总资产已近300亿元。(王君言)