周四两市在外围下跌的情况下，再度放量大涨。我们认为，这一轮行情是投机机构、私募、游资共同主导的中级反弹行情，农业、环保和基建等板块中的政策受益概念股是贯穿这一轮行情的主热点；行情启动阶段，有时候也会出现类似周四超跌股恢复性上涨的普涨现象。在恢复性行情中个股普涨现象常常出现，而这一阶段有主力运作的个股和板块涨幅也有能力跑赢其它个股；一旦恢复性上涨行情告一段落，非主流热点板块上涨乏力，主流热点板块行情将具有更好的持续性。作为短线投机者，认清“政策受益概念”和“超跌反弹概念”两条投机线索，踏准节拍，才能把握年内最好的赚钱机会。

　　本周受益于扩大内需政策的实施，钢铁、水泥等建筑建材、工程机械与设备制造、工程建设与铁路基建等领域的个股受到市场的热烈追捧。而从周四盘面表现来看，在上述热点的推动下，受到国家产业政策扶持的农业、环保、新能源等也纷纷响应，展开强劲反弹。此外，作为我国先进制造业与高科技重要组成部分的航空航天军工；受益3G启动和电信投资规模增长的通信设备、3G产业链等领域的重点个股也值得密切关注。

　　随着市场反弹的延伸，投资者可在以下板块中挖掘机会。首先，基建主题股。在中央刺激内需政策的背景下，预计未来仍会有相关政策出台，这赋予了该板块较大的想象空间。投资者可密切跟踪累计涨幅不大的品种；其次，目前仍处在历史低位的滞涨品种面临补涨机会；最后，大盘蓝筹股。本轮反弹是在基建主题股的推动下引发的，大盘蓝筹股仍在低位呈反复震荡拉锯状态，一旦市场持续走强，基金重仓的大盘蓝筹股将有望出现主力自救行情。操作上，建议投资者不要一味追涨，逢低关注那些有基本面支撑的滞涨潜力品种。 (齐鲁证券 盛昕）