庄先生今年33岁，是上海一家私企的中层经理，税后月薪2.1万元，公司提供四险及补充医疗保险。妻子张女士今年33岁，大学教师，月薪约5000元，单位有公费医疗。女儿两岁半，即将上幼儿园。目前家庭有两套房产，市区有一套一居室，自住，有公积金贷款27万元；郊区有一套三居室，目前出租，月租金 2400元，有商业贷款71万元。房产总共市值约350万元。还有20万元资金投入到亲戚饭店，每年平均分红6万元。家庭还有定期存款7万元，活期3万元，无其他投资。家庭月开支约 4000元，房贷两套共7000元。庄先生希望进行合理的投资，让资产保值增值。为此，记者请渤海银行北京分行、第二届全国十佳理财师姜龙君作规划。

　　理财分析：

　　该家庭属于典型的工薪家庭，薪资收入31.2万元，加上房租和饭店的投资回报，家庭年收入可达40万元。主要资产来自按揭购买的两套住房，当前年度支出13.2万元，考虑女儿上幼儿园后每年增加支出3万元，年度结余为23.88万元，储蓄率约60%，财务结构较为稳健。此外，庄先生投资亲戚饭店的20万元回报较高，但流动性欠佳且属中长期固定投资，存在经营和契约风险。该家庭资产配置为单一的银行存款，无资本利得和定投习惯，与其年龄和风险偏好不符，应尽快加以弥补。总体来看，该家庭处于“房奴”加“孩奴”阶段，但由于收入尚可，不但没有过多的财务压力，反而借助信贷杠杆成了有房一族，该家庭把握了恰当的“尺度”。

　　理财建议：

　　首先，合理规划收支计划，建立中线投资组合。庄先生女儿上幼儿园后，月度支出或增至1.35万元，因家庭月收入较高，可按月支出的3倍配置现金资产，即保留4万元应急储备金，其中3万元定期存款，1万元活期储蓄，考虑到年内可能加息，定存以3个月为期自动转存。

　　除去饭店的年度回报，该家庭月度节余为1.49万元，可分成3个部分：其中，3900元投入货币市场基金或3个月银行储蓄，做家庭意外开销的补充，如有节余，则专项用于保费支出；股票投资5000元，当前银行股估值偏低，安全性和回报率较高，可分批参与、中线操作；基金定投6000元，在购买品种上，建议选择二级市场上折价率较高的封闭式基金，如无特殊情况则考虑持有到期。这类投资组合以年回报8%计算，5年后，可为庄先生积累不少于100万元的金融资产。

　　其次，完善家庭保障计划，解决后顾之忧。庄先生一家三口仅有基本的社会保险，与现有的家庭结构和资产状况极不匹配，建议为家人投保重大疾病、住院安心、定期寿险、意外伤害等险种，年度保费支出不低于3万元，分配比例为：庄先生占比50%，张女士30%，女儿20%，具体交由专业保险人士进行策划。(潘洁)