一提到理财，大多数人都认为理财就是增值、保值，而中国农业银行北京分行高级客户经理刘倩则认为，理财不光是资产增值、保值，真正理财规划的意义是一生财务资源配置效用的最大化，投资分为很多种，人生阶段的投资方式也不一样，刘倩做客理财面对面为投资者详解了家庭生命周期的特点及相应资产配置。

　　●投资要看清楚误区

　　据她介绍，目前有很多的理财误区，建议投资者要认清真正的投资，理财不能只关注收益率，高收益必定是高风险，投资者在关注某一产品时，一定要了解清楚这个产品投资渠道及投资方向，不能光看收益率。有些投资者的风险态度不理智，经过牛熊市转换后，对任何投资都失去了信心，投资态度改变，投资不是靠运气的，而是要找到适合自己的投资方式。而有些人认为基金定投就是长期持有，其实是错误的，基金定投累计的不是净值，而是份额，定投也要选好波段。还有些投资者认为靠养老金就可以安享晚年的思想也是错误的，投资人现在上缴的养老金是为现在老年人享用，而到他们老了的时候，不知道会不会还有这些养老金。是个不确定的事情，所以不能完全靠这个安享晚年。

　　●家庭生命周期分为四阶段

　　家庭生命周期，可分为四个阶段，而每个阶段又可以从四个方面体现，时间段、收入、支出及状态。第一阶段，家庭形成期，时间段为起点是结婚，终点是生子，年龄在25岁至35岁之间。这个阶段的人事业处在成长期，个体收入较低，并且追求收入成长，家庭收入也在增加。支出体现在由于年轻，喜爱浪漫会有些花销，正常的家计支出、礼尚往来，还有一部分人为了学业考虑深造，也是一笔不小的支出费用，如果结婚了要考虑生子的准备，还有如果买的房子有贷款，还有考虑房贷的月供。目前的状态是资金略有盈余，属于“月光族”及“卡奴”这种人。

　　第二阶段，家庭成长期，时间段为起点是生子，终点是子女独立，年龄在30岁至55岁之间。目前正处于事业的成熟期，个体收入大幅增加，家庭财富得到累积，还有可能得到遗产继承。但支出也很多，如父母赡养费用、正常的家计支出、礼尚往来、子女教育费用，还要为自己的健康作出支出准备，有一定经济基础后还要考虑换房换车等。目前的状态是责任重、压力大、收大于支、略有盈余。

　　第三阶段，家庭成熟期，时间段起点是子女独立，终点是退休，年龄在50岁至65岁之间。这个阶段正是事业鼎盛期，个体收入达到顶峰，家庭财富有很大的累积。支出体现在父母赡养费用、家计正常的支出及礼尚往来，还有就是为子女考虑购房费用。目前状态是收大于支、生活压力减轻、理财需求强烈、风险评估结果不稳定。

　　第四阶段，家庭衰老期，时间段为起点是退休，终点是一方身故，年龄在60岁至90岁之间。正常的收入有退休金、赡养费、房租费用，还有一部分理财收入。支出体现在正常的家计支出及健康支出，还有一部分休闲支出，如旅游等。目前状态是收支相抵、属于“月光族”、收不抵支、风险评估偏保守。