基本情况：赵先生(化名)，家住黑龙江省肇东市。家庭其他成员，妻子，女儿(10岁就读小学三年级)。赵先生个人月收入1000元左右，妻子月收入900元，两人均有基本社保，且工作稳定，未买商业保险。家庭月支出1000元，月纯收入700元至800元左右。

　　存款：无。

　　贷款：无。

　　住房：去年购置了一套住房，目前市值15万元左右。另有老房子一处市值6万元左右。

　　其他投资：无。

　　理财目标：

　　一、打算每月为孩子存200元的教育经费，为自己存200元的养老经费，不知是否可行？常听到基金定投，能否具体介绍一下，基金定投的收益是多少？一般要存多长时间？适合什么样的情况？到哪能进行基金定投？

　　二、单位最近给退休人员每月只开850元，很担心退休后的生活，请问该如何规划？

　　三、因为收入有限，总觉得自己攒不下钱，有什么好建议吗？

　　财务状况分析：

　　总体来讲，赵先生家庭的财务状况安全性尚可，但缺乏资产增值潜力，同时家庭成员缺乏保险保障。未来随着孩子的成长，预计家庭支出还会有较大增长，而从赵先生的年龄阶段来看应处于事业成长期，相信未来家庭收入会有一定的增长空间。

　　理财规划方案

　　1现金规划：

　　3000元存款不可省

　　货币市场基金值得考虑

　　并不是所有的资金都该应用于投资，银行存款等形式的流动资产是家庭必须具有的储备，以防范可能面临的短期风险，但银行存款并非越多越好，过多会影响资产收益性，这个额度需要现金规划来安排。

　　从科学的现金规划来说，个人或家庭持有的流动性资产作为日常备用金，应能满足其3至6个月的生活支出。赵先生夫妇工作比较稳定，可以推断该家庭应预留3000元作为流动资产备用金，这部分资金应采用银行存款等形式持有。

　　储蓄存款是流动资产最常见的形式，除此之外，还可考虑将一部分购买货币市场基金，货币市场基金的安全性与流动性均较强，收益性也高于同期活期储蓄利率，因此可视为较好的现金管理工具。

　　2风险管理规划：

　　仅有社保略显不足

　　购保险应注重保障功能

　　赵先生夫妇均有社保，但只有社保还显不够，对于该家庭来说风险保障的完备很重要。从科学的保险规划来看，家庭的保费支出可占到年结余的10%左右，保险额度应做到年结余的10倍左右。赵先生家庭每年应拿出至少900元购买商业保险。在保险产品方面，赵先生和太太应更多注重保险产品的保障功能。

　　3子女教育规划：

　　首选基金定投

　　建议购买混合型基金

　　赵先生提出了每月为孩子存200元的教育经费，为自己存200元的养老经费，这方面需要补充基金定投的基本知识。

　　基金定投是定期定额投资基金的简称，就是与代销机构(目前主要是银行)约定在每月的固定日期，自动扣除账户中的固定金额用以申购指定的开放式基金。基金定投能够分摊基金投资成本，从而分散投资风险，还具有强制储蓄、积少成多的作用。基金定投非常适合刚出校门的“月光族”用来形成积蓄，也适合领取固定薪资的人群进行投资理财。同时，在理财规划中，基金定投被广泛用于满足个人或家庭未来大笔资金的需求。

　　基金定投一般需要去各大商业银行进行办理。定投期间需视个人投资目标来设定，一般在3年或5年以上，时间较长的、能够跨越股市周期的定投更能获得稳定收益。基金定投的收益需视所选择的基金品种来看，如果选择低风险的基金来进行定投，则收益率也会较低，如债券型基金，年平均收益率可达5%左右。如果选择波动性较大的基金品种定投，则收益率相应也会较高，例如偏股型基金，若坚持长期定投，则年平均收益率可达10%左右。

　　与存款相比，基金定投的收益率确实要高，但风险也会高，且本金安全性较低。若所选择的基金品种涉及到股票投资，基金定投计划是从牛市开始而在熊市结束，那么发生损失的可能性还是较大的。基金定投需要结合自身风险承受能力与投资目标、投资期间等进行合理安排。

　　在赵先生家庭的子女教育规划中，进行基金定投是合理的，但据我们分析200元的额度还是不够的。赵先生女儿今年10岁，距离上大学还有8年，因此投资期间还是较长的，建议选择风格比较灵活的混合型基金，定投计划年平均收益率可达8%，如果每月定投200元，根据财务计算器计算得出在女儿18岁时可积累29236元，可见还不能满足高等教育学费与生活费的需求，如果每月定投350元，8年后可积累51163元，就可基本满足女儿接受高等教育的需求了，从目前财务状况来看这个额度也能够负担。

　　4投资规划：

　　提高财产性收入

　　盘活老房子

　　对于赵先生家庭来说，由于收入水平不是很高，提高财产性收入是很有必要的。一方面，赵先生应将闲置的价值6万元的老房子出租或择机出售，按照当地房地产行情，出租后应该也有每月几百元的收入，可以补贴家用，或进一步投资。另一方面，如果出售房屋，或者收入增长，或者结余缩减，总之财务空间扩大之时，可以考虑进行基金组合投资来增加收益。根据赵先生家庭的投资基础与风险承受能力，基金组合投资是较好的投资方式，其中投资70%的偏股类基金，投资30%的债券类基金，年平均投资收益率为9%左右，择机投入闲散资金，并长期坚持，预计能够使家庭总资产得到一定提升。

　　退休养老方面，也可利用基金定投的投资方式。虽然赵先生年龄不详，但根据女儿的年龄推断应在35岁至40岁之间，由此退休养老计划的投资期间可设定为25年。对于较长期间的定投可选择波动性较大的基金品种，如股票型基金，年平均收益率可达10%左右。

　　另，需要提醒赵先生的是，我们给出的建议只能供其参考，投资是有风险的，赵先生应根据自身实际情况而定，切勿盲从。 （北京东方华尔理财团队国家理财规划师(ChFP)赵清）