理财目标

　　1.计划在2009年底将房贷一次性还清。

　　2.孙女士准备在2010年怀孕生宝宝，为了宝宝想贷款买一辆15万元左右的车。

　　3.为孩子攒足够的留学教育金。

　　个案资料

　　周先生30岁左右，在某机关工作，年收入10万元左右。太太孙女士26岁，就职于一家贸易公司，年收入15万元。两人均享受社保，目前两人共有活期存款8万元，没有进行任何投资。

　　二人在北京生活，家庭每月生活费约需4000元，2006年购买一套房产，贷款40万元，每月还贷4000元左右。两人每年都要旅游一次，花费在1万元左右，小两口每年年底回老家，花费5000元左右。

　　财务状况分析

　　1.流动资金比例：现金资产(存款)/每月支出=80000/8000=10。流动资金即紧急资金比例略高(正常为3-6左右)。

　　2.储蓄比例：储蓄金额/总收入=80000/250000=32%。比例过高(正常为10%)。

　　3.负债资产比例：总负债/总资产=327335/224000=1.46。该比例远远高于50%的合理范围，该比例严重失衡，必须引起重视。

　　4.负债收入比例：每年债务偿还金额/每年总收入=4000×12/250000=19.2%。该比例低于35%-45%之间，属不正常。

　　从周先生家的基本情况来看，正处于家庭和事业的起步期，收入较为可观，月支出较固定，每月结余12833元，但尚未投资任何金融产品，仅有8万元活期存款，投资品种匮乏且保守。

　　家庭年收入与财富积累严重不匹配，与家庭的组建尚短很有关系，由于资产累积有限，房贷的还款压力过大，而导致家庭的资产净值为负，建议留出家庭月消费支出额的3倍为紧急备用金，以便应对突发事件。

　　子女留学教育金的准备可以说是每个家庭的规划重点，由于该项筹划严重缺乏时间弹性，就更要提早安排，应在孩子出生前就做好准备。

　　理财建议

　　定期定投购买货币型基金

　　二人准备在2010年怀孕生宝宝，还有1年的时间准备，在此期间，孙女士需要增加必要的营养补充，这样就直接影响家庭的支出结构，按照每月增加1000元，年度支出增长12000元，这部分可由年节余(12833×12-15000=138996元)中支撑，减除后的年度盈余126996元。

　　为了迎接宝宝，二人打算买车，可以在2009年每月定期投入10583元到年化收益率为1.42%的金融工具中，投资品种的选择余地较大，但要以稳健保守的短期策略为主，可以通过定期定投的方式购买货币型基金，而且申购和赎回不收取任何费用，比银行的同期存款收益略高，完全能够达到1.42%的回报率。

　　可购买教育储蓄万能型保险

　　假设周先生夫妇计划在孩子18岁时，送其出国深造，从大学到读完硕士共计6年时间，现在的国外学习生活费用6年下来需要70万元左右，学费增长率为4%，教育金从现在开始注入，预计孩子2010年出生，共有11年的投入时间。

　　如果投资于年收益10%的股票开放式基金，每年需要投入5.82万元。受购车目标的影响，可从8万元的存款中提取资金，以后的每年投入可从年度节余中出。

　　另外还可以考虑购买具有子女教育储蓄功能的万能型保险产品，一般合同条款约定在接受几个不同阶段教育时，保险公司支付一定水平的教育年金，另外还有账户价值持续生息和人身风险保障等特点，现在市场上诸如此类的保险产品很丰富，切忌投保过高，只要能够满足未来教育金的支出金额即可。

　　推迟提前还贷时间

　　周先生现在还有327335元的房贷余额，可用于还款的最高限额为80000元(家庭存款)和138996元(预计本年度结余)。如若要在2009年将房贷余额一次性全部还清，需投资于收益率135.4%的产品上，从实际考虑，基本上难以实现，建议将此计划做以调整，推迟提前偿还的目标几年，暂时将重心转向育儿计划中来，以免增加家庭的财务负担。

　　小贴士：当理财目标2和3相继达成后，就可以考虑提前还清房屋贷款的问题，随着家庭成员人力资本、收入的增长及资产的稳健增值，相对较短的时间内还清房屋贷款不是梦想。

　　理财顾问：北京东方华尔国家理财规划师(ChFP)团队