购买前别忘了看清楚费率，不要盲目购买投资额在5万—10万元客户可选国债和货币基金等替代

　　今后，银行将向有投资经验的客户发售理财产品，购买起步价从现在的5万元提高至10万元，且不得向无投资经验的客户发售。记者调查发现，目前最受投资者欢迎的银行理财产品主要是超短期产品，不过，需要注意的是，在购买银行理财产品时，投资者还应仔细阅读产品说明书，看清产品费率，不要盲目购买。

　　银行现状：新政尚未正式实施

　　在售理财产品，门槛仍为5万

　　上周，银监会在网站上发布了《商业银行个人理财业务投资管理规范细则》，规定银行今后只能向有投资经验的客户发售理财产品，而且理财产品的投资门槛从之前的5万元提高至10万元，将部分投资者挡在了门外。不过，记者昨日采访南京多家银行了解到，目前这一新政还没有正式实行，在售理财产品的投资门槛仍为5万元。

　　某股份制银行南京分行理财部门人士告诉记者：“自己也是从网上看到投资门槛提高到10万元的消息，但目前银行还没有收到正式的通知，也没有看到实施细则，因此暂时还不能执行。”这位人士还表示，投资门槛提高主要影响的是投资金额在5万—10万之间客户，今后，这部分客户可以选择购买国债、或者货币市场基金等产品来替代，影响也不是很大。

　　不过，业内人士透露，银行发售理财产品的收益，约可占到中间业务收益的20%-30%；而5万元-10万元之间的投资群体，约占到总体投资笔数的30%左右。2005年，当银行理财产品购买起步价调整至5万元时，理财产品购买人数大减，此次再度调整，对银行利润会有一定影响，但不会太大。

　　记者调查：购买前应看清费率

　　银行收得高，客户收益就少

　　记者调查发现，目前多数银行卖的理财产品都不收取任何费用，主要在产品净值中直接扣除。比如结构性产品，不管是银行还是投行，在设计时已把风险和收益率精确计算好了，高出收益率的部分已规划利益提成，因此投资者不需再缴费。

　　但是任何产品都是有成本的，不收取费用不代表没有费用。南京某银行人士告诉记者，以该行在售的一款信托理财产品为例，该产品的综合成本为5.2%，其中承诺给投资者的是4.0%，信托公司收取0.2%，银行收取的产品管理费、资产保管费和销售手续费分别为0.5%、0.2%和0.3%，这些情况都在产品说明书中写得很清楚，而且在开售前10天，已将产品说明书等相关资料向银监会报备了。业内人士表示：目前银监会对理财产品的费率并无具体规定，各银行都是根据自身成本定价，因此，在综合成本既定的情况下，如果银行收取的费率高，那么客户拿到的收益自然就低，所以对于产品的相关费率，客户还是应关注。尤其是一些结构性产品，提前赎回的手续费也比较高。业内人士告诉记者，去年国内14家上市银行中间业务手续费及佣金收入高达1662.17亿元，其中主要部分就是个人理财产品销售所带来的手续费和佣金收入。“别看去年不少理财产品都是负收益，但银行获得的收益却一点也不少。”

　　理财延伸：“超短期理财”现身

　　收益一般比活期高三四倍

　　资本市场震荡走升，新股重新开闸，记者注意到，日前市面上涌现出一批超短期的创新理财产品，正受到大量大户股民的热捧。以中行“周末理财”理财产品为例，该产品每周四发售，周五下午3点半销售结束，当天起息，下周一早上9点之前资金即可到账，是专为大资金量股民量身定做的理财产品。这款产品的年化收益率为1.40%左右，比活期存款利率0.36%高出不少，也高过通知存款利率，非常适合周末假期有短期闲置资金理财需求的客户，特别是炒股族。

　　另外，工行的“灵通快线”、招行的“日日金”等超短期理财产品，也非常受投资者欢迎，它们都是替代银行活期储蓄的理财产品，而且收益远比活期存款利率高，一般是活期的3—4倍，期限最短的当天申购、当天就可以赎回，非常方便。

　　一位银行人士告诉记者，银行目前比较看好短期产品，而市场对短期产品的需求也较大，尤其是近期货币市场短期利率走高，短期理财产品吸引力正在不断提升。像中行的这款产品，利用客户闲置资金进行短期理财，并锁定收益，还可以保本。(实习生 孔弛 本报记者 陈春林)