国电电力(600795，前收盘价7.19元)定向增发终于揭开了面纱，今日公司公布了非公开发行预案。

　　收购江苏电力80%股权

　　预案显示，公司向控股股东中国国电非公开发行股票不超过7.83亿股，发行价格为6.97元/股。募集资金将全部作为对价用于购买中国国电持有的国电江苏电力有限公司(以下简称江苏公司)80%股权。同时，中国国电承诺，上述认购股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易或转让。

　　公告显示，江苏公司成立于2008年12月31日，注册资本22.29亿元，主营发电业务，下辖内部核算电厂谏壁发电厂；常州公司和泰州公司2家控股子公司，以及1家全资公司镇江燃料公司。

　　江苏公司目前已投产8台火电机组，控股装机容量为458万千瓦，其中谏壁发电厂132万千瓦，常州公司126万千瓦，泰州公司200万千瓦，此外，谏壁发电厂还拥有一台在建火力发电机组，装机容量100万千瓦。2008年发电量为234.38亿千瓦时，上网电量为222.43亿千瓦时，2009年1月～7月发电量为158.6亿千瓦时，上网电量为150.98亿千瓦时

　　截至2009年7月31日，江苏公司总资产161.85亿元，2009年1月～7月，营业收入为54.55亿元，归属于母公司净利润4.47亿元，全面摊薄净资产收益率为16.74%，资产负债率为74.33%。

　　装机容量将增3成

　　根据评估机构出具的评估报告，在评估基准日2009年7月31日持续经营的前提下，江苏公司账面总资产为52.03亿元，总负债为26.54亿元，净资产为25.49亿元。评估后账面总资产为88.34亿元，总负债为26.34亿元，净资产为62亿元，净资产评估增值为36.51亿元，增值率143.23%。公司收购江苏公司80%股权的交易价格预计为49.6亿元。

　　公司表示，发行完成后，国电电力将进入江苏市场，电厂区域分布更为合理；将新增运行控股装机容量458万千瓦，权益装机容量221千瓦；新增在建控股装机容量100万千瓦，新增在建权益装机容量80万千瓦。以2009年9月30日公司拥有的控股装机容量1429.95万千瓦为基础计算，增幅达到32.03%。 (每经记者  魏玉卿)