“我们的保荐人忙坏了”,IPO重启首单的三金药业保荐人招商证券内部人士昨日向记者开玩笑称。而这并不夸张,同时身兼IPO重启试金石和新股发行改革第一单的三金药业,一举一动无疑都是市场关注的焦点。

　　随着昨日一纸批文到手,三金药业的发行上市工作正在紧锣密鼓展开。昨日刊登招股说明书、下周初询价、周四定价、下下周一网上发行……为了防范可能出现的意外,上交所、深交所和中登公司将在今日联合组织新股发行体制改革网上发行全网测试。

　　而IPO重启的消息正式落地后,昨日大盘小幅收阳创下反弹以来的新高,有接近证监会人士透露,由于市场表现理想,浙江万马电缆股份有限公司、家润多商业股份有限公司等第二批企业有望下周获发批文。

　　据透露,第二批批文将在下周发放,具体名单尚不知。另外,中国建筑的发行安排将会放在“新制度走顺”之后,而考虑到业绩的情况,广东省第一家重启IPO的名单归属珠江啤酒的可能性极大。

　　保荐人备战新股发行改革试点

　　“由于桂林三金药业股份有限公司是《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》实施后的首家公司,我们慎重设计了发行方案”,昨日三金药业上市保荐人招商证券总裁杨鶤接受了本报记者书面采访。

　　据了解,本次发行定价网下机构投资者出价,发行人与主承销商协商确定价格,整个定价过程及定价结果由上述参与主体自主决定和风险自担。初步询价时,每个配售对象每次可以最多申报三档申购价格,对应的申购数量之和不得超过网下发行量,即920万股,同时每一档申购价格对应的申购数量不低于网下发行最低申购量,即100万股,且申购数量超过100万股的,超出部分必须是10万股的整数倍。

　　和过去不同的是,为了约束网下机构投资者的报价责任,网下申购的最低申购量为100万股。同时,在询价公告中对网上网下申购参与对象分开已经作了明确规定,要求参与报价的配售对象,无论是否有效报价,均不能参与网上发行。

　　根据安排,三金药业下周一到下周四将本别在北京、上海、深圳三地开展初步询价工作。昨日,记者从深圳某大型基金公司投研部人士处获悉,公司已对三金药业有初步调研,并将根据路演情况,参与询价。

　　29日网上发行63万元即可达到申购上限

　　三金药业将在6月29日正式网上发行,这也是新股发行改革后的第一次新股发行,同之前的“打新”相比,中小散户中签的几率将大大提高。

　　杨鶤称,本次桂林三金发行,单一网上申购账户的申购上限不超过本次网上发行股数的千分之一的原则确定网上申购最高数量,同时将详细规定单个投资者只能使用一个合格账户申购新股。

　　由于桂林三金发行量不超过4600万股,募集资金6.3亿元,这意味着即使全部在网上发行,单一账户的申购最多为4.6万股,资金63万元左右。中小散户将获得同大机构相当的申购成功几率。有分析人士测算,三金药业散户中签率较之前的中小板新股最高可提高10倍!

　　而股民对于三金药业的热情也极高。记者昨日在某著名财经网站相关统计上发现,有超过65%的股民表示将参与三金药业的打新；也有超过六成股民看好三金药业未来发展。

　　但是,由于中签率的提高,对于三金药业上市首日的表现而言,却并非好事。杨鶤表示,按照指导意见要求,本次桂林三金在网上申购日前一个交易日刊登新股投资风险特别提示公告,对投资桂林三金可能发生的风险进行充分的披露。她特别提到,“由于市场化定价发行使得此次新股定价不同于以往,有可能出现发行价格偏高导致上市后即跌破发行价的风险。”