全年大宗交易成交金额达375亿元,成交量为42亿股,其中97%的交易出自解禁新规出台后
与二级市场交投清淡呈鲜明对比的是,2008年大宗交易平台出现了前所未有的火爆场面。这个从前“默默无闻”的市场,去年成交金额达375亿元,42亿股的成交量,较2007年激增22倍,其中97%的交易出自解禁新规出台后。如今,大宗交易平台已经成为大小非减持、机构套利等众多投资者参与的重要“楼上”市场。
全年成交42亿股
随着去年大盘的持续杀跌,沪深两市二级市场的成交量环比减少23%。而大宗交易平台却呈现出前所未有的“盛世”。统计显示,2008年,沪深两市A股共通过大宗交易平台成交了1222笔交易,成交量为42亿股,成交金额达375亿元。与2007年1.8亿股成交量和76笔成交笔数相比,2008年大宗交易平台的交投分别环比增加22倍和16倍。
12月份成交创新高
从单月数据看,大宗交易的交投基本呈现逐月递增的趋势。去年前9个月份,两市大宗交易平台的成交量分别为0.1万股、0.2万股、0.3万股、0.9万股、1.3万股、2.4万股、2.9万股、4.0万股和4.1万股。而在大盘创下1664点新低的10月份,大宗交易平台交投骤减至2.2亿股。此后伴随着“年末行情”,大宗交易平台再现火爆场面,11月份成交量为7.8亿股。12月份更是达到16.0亿股,成交量环比增加一倍,不仅贡献了全年四成的交投,还创下了历史最高水平。
中金公司无疑是12月份大宗交易中的最大空头,合计卖出股票7.9亿股,占单月成交量的50%。所售股票基本被国泰君安总部、中信证券北京北三环中路营业部、申银万国上海新昌路营业部和银河证券总部一抢而空。值得注意的是,上述4家券商均在参加融资融券两次联网测试的名单中。
解禁新规为契机
去年4月20日出台的解禁新规,成为大宗平台的一个重要分水岭。在此之前,沪深两市A股仅成交43笔大宗交易,成交量为1.2亿股。4月21日至12月31日,两市A股成交多达1144笔大宗交易,成交量4.1亿股,占全年成交比例达97%。毋庸置疑,作为限售股股东的减持新渠道,大宗交易平台出现的“井喷”行情,与“大小非”有着密切的关系。
当然,并非所有的大宗交易均为“大小非”减持。机构借道大宗交易平台,进行一二级市场的套利,QFII通过大宗交易移仓等等,越来越多的投资者参与其中。业内人士指出,大宗交易逐渐“成长”为真正的“楼上”市场。虽然2008年大宗交易仅占二级市场成交量的1.5%。,预计这一比例在2009年将继续扩大,大宗交易的定价权也将进一步提高。(记者 张雪)