银行理财产品热卖 多数无法跑赢全年CPI

　　今年下半年以来，CPI迅速上行，11月更是飙升至5.1%。落到身边，清风卫生纸一包不经意间从16元涨到18元；潘婷洗发水一瓶的价格也悄悄从28元涨到32元；“一元菜”成了稀罕玩意儿 ，菜篮子越提越重。钱不值钱了，不少工薪一族感到了沉重的压力。省着花？吃喝打扮是不能免的，不购物总归不是办法。“节流”不容易，“开源”或许才是王道，近几个月以来，各类理财话题越来越热，全民理财热初见端倪。银行理财产品成为许多市民的首选。

　　很抢手

　　6分钟就认购2.5亿元

　　理财火，理财产品热度更高。与股市，基金相比，理财产品收益较为稳定，有着一大批需求人群。“两年我们已经发售了148期理财产品了，每期至少两个亿，发售额度已经超过 300亿元了。”建设银行私人银行(青岛)理财经理谭向荣说，现在发售的一年期理财产品收益多在5%左右，是一年期定期存款的2倍，3年期理财产品收益能达到10% ，收益更是远超定期存款。“钱少可能体现不出来，但一百万元、二百万元息差能达到几万元、十几万元，收益差距就很明显了，因此每次发行理财产品根本不愁卖，很快就预约满了。”

　　谭向荣说，2010年8月底，他们有一次来了一款新的理财产品，刚开始发行6分钟就认购了2.5亿元，速度之快很是让人吃惊。“当时股市还比较低迷、基金净值大幅缩水、楼市遭遇史上最严厉调控政策，市民理财需求无从发泄，理财产品成为抢手货。”

　　受追捧

　　理财资金前十月剧增

　　中国人民银行青岛市中心支行数据显示：11月末，岛城城乡居民本外币储蓄存款余额为2887.7亿元，比10月减少1.5亿元，同比少降7.6亿元。其中活期存款比10月增加7.4亿元，同比多增5.3亿元；定期存款比10月减少8.9亿元，同比少降2.4亿元。

　　人行青岛市中心支行相关负责人分析，居民储蓄存款的减少，主要是受居民理财投资多元化影响。在物价不断攀升、银行持续负利率的情况下，理财产品收益率较高，且与股票投资相比，收益稳定，因此居民对理财产品的投资热情激增，对储蓄存款形成强有力的分流作用。前10个月，个人理财资金增加69.8亿元，是去年同期的4.7倍，同比多增54.9亿元。

　　赚不多

　　“80后”大多不太感冒

　　“80后”普遍对投资理财缺少长期规划，“月光族”、“卡奴”、“房奴”等等在“80后”中比比皆是。

　　由于CPI可能持续保持高位，这部分投资者对理财的渴求更为强烈，但对于收益一般的理财产品不是很感冒。

　　“我们这代人比较杯具，赶上了房价高企，物价飞涨，不多的工资要还房贷、车贷，有孩子的还要拿大笔的钱养孩子，生活压力太大了。”“80后”成勇说，如今是一个必须理财的时代，但理财产品大多需要较长的时间，并且收益较低，不是很对他们的胃口。

　　“多数‘80后’资产不多，但对理财较为主动，这些人风险承受能力较强，很多人选择高风险的投资方式。”谭向荣说，股市好了，很多“80后”将所有资产押到股票上，股市不好，有的“80后”将所有资产都购买债券型基金。“年轻人比较激进，理起财来冲劲十足 ，有点像足球场上的‘全攻全守’，银行理财市场对他们来说不是特别感冒。”

　　比收益

　　多数无法跑赢全年CPI

　　2010年10月，CPI同比上涨4.4%，11月，CPI同比上涨5.1% 。从到期银行理财产品的年化收益率看，能够跑得赢单月CPI的理财产品却没有多少。

　　据统计，今年到期的3500多个银行理财产品中，仅有44个理财产品到期年化收益率超过5% ，超过4.4%的，也不到70个。2010年前11 个月，CPI 同比上涨3.2% ，而今年近3500个到期的理财产品中，只有三成左右的理财产品到期年化收益率超过了3.2%，其余七成理财产品，均无法跑赢全年的CPI指数。

　　不仅如此，有的银行理财产品甚至跑不赢银行存款。

　　今年到期的 129个投资期限为6个月(半年)的银行理财产品，只有58个到期年化收益率为2.2% 以上，占比仅为45% ，其他超过55%的半年期理财产品，到期年化收益率均比不上银行半年定存的收益。“这跟我们现行政策有关，银行理财产品跑不赢CPI也正常。”谭向荣说。

　　-门槛高

　　普通人难入门

　　说起银行理财产品，看似项目很多，实际上，适合普通市民的并不多。“银行理财产品在银信叫停后，只剩单纯的信托产品，这些理财产品收益还可以，但门槛动辄以百万元起，多数门槛能达到 300万元 ，将多数普通人挡在了门外。”恒安标准人寿理财师堵继辉说，在各类投资市场冷热不均的背后，中国理财市场产品和渠道过于单一的缺陷再度暴露出来。理财品种看似眼花缭乱，但剥茧抽丝后，剩下的可能只是一具具空壳。

　　-选产品

　　一定要适合自己

　　银行理财产品以风险低为名，事实上，并不是所有的银行理财产品都没有风险。“今年有好几家银行推出的挂钩大宗商品的银行理财产品收益率为零，投资者白忙活了大半年。2009年有银行推出的投资海外的理财产品，一方面由于投资损失，再加上美元贬值，有的产品亏损达到30%。”谭向荣说，购买银行理财产品时一定要看清楚具体的投资方式。“如有的黄金理财产品，黄金在一定区间波动才会取得一定的收益，一旦价格波动超过这个区间，这款理财产品收益可能就变成零了。”

　　某第三方理财公司负责人董爱玲说，由于岛城市民理财专业素养不足，将资金委托他人代为打理，有可能“所托非人”！“挑选理财产品时一定多找几位理财师咨询，从中选到适合自己的理财产品和理财方案。”

　　业内人士还指出，银行理财产品的投资对象一般包括银行信贷资产、证券市场、股权、商品等，投资对象的不同投资风险也不相同、收益也不同，不能简单按照理财产品的收益率选择理财产品。 记者 肖良华