监管新规从严风声紧 银行资本不足风险隐现

　　今年刚刚结束大规模再融资潮的银行股,很可能明年又要掀起新一轮的再融资潮。

　　“除了常规的调控工具,资本和拨备等指标也有可能被作为调控流动性的货币政策工具。明年将成为中国银行业构建逆周期的管理制度框架的关键一年。”尽管日前银监会否认了媒体所称系统重要性银行名单已确定的消息,但多位接受南都记者采访的银行业人士均表示在银行监管新框架的基础下,明年银行资本管理标准将更趋严格,银行或将掀起新一轮再融资潮。

　　瑞银日前撰写报告表示,虽然当前国内银行业资本稳健,如果资本要求规定进行调整,国内银行仍不能避免资本不足的风险。

　　资本、拨备等指标将收紧

　　此前有媒体报道称,除中、农、工、建、交五大银行外,招商银行和中信银行将被划入系统重要性银行。监管部门有意对系统性重要银行提出更高的拨备和资本要求。不过近期银监会对该消息予以否认,表示国内系统重要性银行的识别评估方法及监管政策框架尚处于研究阶段。不过多位银行业人士表示,监管部门多次表态都暗示着银行资本和拨备等监管指标的收紧已经迫在眉睫。

　　中国人民银行副行长胡晓炼近期在货币信贷工作座谈会上对热钱持续流入、信贷超预期、通胀上升以及不良贷款等4大风险问题发出了警告。胡晓炼发言称,央行要根据经济金融形势和外汇流动的变化情况,继续综合运用多种货币政策工具,合理安排货币政策工具组合、采取数量型工具和价格型工具以及宏观审慎管理的方式,保持银行体系流动性合理适度,为价格总水平的基本稳定创造良好的货币环境。

　　一位来自国有商业银行人士分析指出,这意味着除了公开市场操作、存款准备金、加息等工具之外,央行还可能通过调整资本和拨备等指标进行流动性管理。

　　提高资本及拨备指标恰好与银监会酝酿中的新监管标准的目标一致。今年9月,银监会正在酝酿符合巴塞尔新规精神的对中国银行业监管新标准。据透露,明年拨备新规与“旧约”或将叠加执行,即拨备/总贷款比率原则上不低于2.5%这一新规与原150%的拨备覆盖率要求有望2011年年底叠加实施,银行将取其中计提拨备最高的标准执行。

　　目前,在拨备/总贷款比率指标是否应该执行上,依然存在较大争议。

　　明后年银行或掀新融资潮

　　瑞银日前撰写报告预计,如果监管新规于明年陆续执行,银行资本不足或将引发新一轮再融资浪潮。

　　瑞银预测,2010年底四大国有银行及交通银行的核心资本充足率将高于9%,三大股份制银行的核心资本充足率将刚刚超过8%。不过瑞银中国银行业分析师表示,尽管目前国内银行资本稳健,但如果资本要求规定进行调整,他们可能仍不能完全避免资本不足的风险。瑞银预计,明年监管部门可能将继续朝更严厉的资本框架推进,甚至有可能进一步提高最低资本充足率要求,收严达标宽限期。

　　瑞银表示,如果拨备/贷款总额比率提高至正常的2.50%水平,小型银行的账面核心资本充足率将下降30-70个基点。此外,根据此前传闻银行杠杆率需达到4%的要求,那么招商银行、农业银行将面临较大的压力。瑞银还表示,如果明年更严厉的资本制度推进如期而至,那么招商银行和民生银行将面临融资压力,因为这两家银行的拨备和资本水平都较低。

　　南都记者王晶晶