年底“突击花钱” 社保基金PE投资加速

　　陆续增加股权投资，已经成为全国社会保障基金理事会(下称“社保基金”)股权投资相关部门当前的重要任务。

　　本报获悉，近期，社保基金负责股权投资的人士正在忙于寻找适合投资的PE项目，并进一步考察部分投资管理人，希望在今年年底之前可以将一部分PE额度投出去。据一位熟悉社保基金的人士介绍，社保基金希望至少今年可以投出去几十亿元。

　　在近年社保基金规模急速扩大的同时，其在股权投资和二级市场权益类投资等大类投资项目下存在大量的空余额度，以股权投资为例，国家规定的社保基金投资PE的上限是10%，但已用的额度仅仅刚超过1%。

　　寻找投资人和项目

　　据了解，社保基金相关投资部门对于推进股权投资事宜十分积极和用心。除了寻找合适的项目之外，还在物色新的投资管理人。此外，社保基金同部分现有合作伙伴也正在商谈进一步合作。

　　本报获悉，社保基金对中信资本和上海金融产业基金两家PE的尽职调查已经进行到中后期，之后就会进入最终的项目商谈和审批。

　　一位社保基金人士透露，一些正在筹备人民币基金的外资基金也正在通过各种方式同社保基金接触，同时社保基金也在寻找一些国外的合适的投资管理人和合作伙伴。

　　社保基金理事长戴相龙年中曾公开表示，政策部门已经同意社保基金启动对海外未上市公司股权投资和PE投资，很快就会启动境外私募股权投资，且规模会逐步提高。

　　上述社保基金人士透露，除寻找新的合作伙伴，社保基金也有意与鼎晖和弘毅等PE再度合作。

　　据了解，目前社保基金正在同弘毅商谈双方再次合作的细节。双方讨论的合作模式有两种，一种是做基金的基金，即社保基金购买弘毅旗下的基金产品;另一种模式是社保基金作为LP，双方合作成立基金。

　　相关人士认为，目前采取第二种模式的可能性较大，因为社保基金此次投资规模仍然较大，通常一期产品的发行规模是10亿-20亿，如果采取第一种模式，社保基金的投资规模基本已经可以将一期全部覆盖。

　　事实上，今年社保基金已经出手投资了一些股权项目。

　　6月份，IDG资本获得社保基金约12亿元资金，组建了一笔规模为35亿的投资基金。IDG资本熊晓鸽介绍，这只基金的20%-25%将会被投向发展早期的中小型企业，其余的则会投向成长期企业。

　　公开资料显示，至今年年中，社保已经投资了6只PE基金。此前，社保基金投资的PE基金有中比基金、渤海产业基金、鼎晖、弘毅、绵阳产业基金。社保基金已经向5家公司分几批筛选过投资对象，其对这些PE的承诺的投资总额大约为80亿元。