加息对民众影响：贷款买房买车成本将上升

　　央行突然不对称加息令市场人士深感意外 存款加息幅度整体大于贷款

　　自2008年12月23日以来，央行首次调整利率。在过去将近2年的时间里，央行将利率维持在历史低位。业内人士表示，此次加息意味着央行提前步入加息周期。

　　文/记者方利平、刘新宇(署名除外)

　　昨晚，央行意外加息，宣布自10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。这是自2008年12月23日以来，央行首次调整利率。为了促进经济复苏，在过去将近2年的时间里，央行将利率维持在历史低位。业内人士表示，此次加息意味着央行提前步入加息周期。

　　由于之前市场上绝大部分金融机构预期年内央行将维持利率不变，此次加息，大出市场意料。

　　根据央行公布的利率调整表格，此次利率调整采取了存贷利率不对称的加息步伐，在各期限中，除了一年期存款利率和一年期贷款利率加息幅度一致，均为0.25个百分点，半年期存款利率加息幅度比贷款利率小0.02个百分点外，一年以上期限的存款利率加息幅度均大于贷款利率加息幅度。以5年期为例，5年期存款利率上调了0.6个百分点，而5年及以上贷款利率仅上调了0.2个百分点。整体而言，存款加息幅度大于贷款加息幅度。

　　这种不对称加息，主要是考虑为了应对目前复杂的经济形势，一方面，由于近期热钱加速流入，外汇储备爆发性增长，国内再次面临钱太多的问题，在通胀压力不断走高的情况下，存款利率保持在低位，使得存款的实际负利率水平不断扩大，居民储蓄意愿下降，资金四处冲突，导致房市、农产品等资产价格暴涨，带来了较大的风险，央行需通过上调存款利率来缩小负利率，引导资金流向；另一方面，由于欧美经济增长下滑，需求下降，我国出口增速下滑，经济也面临下滑风险，上调贷款利率将增加企业资金成本，产生负面影响，所以此次加息对贷款利率采取了相对保守的态度。

　　市民影响 1

　　1万元5年定存利息多300元

　　定期存款利率上调，将令存款收益有所增加，以1万元为例，存一年期定期存款，收益可以提高25元，存5年期定期存款，则5年利息收益累计可以增加300元。不过，由于目前通胀水平高达3.5%，而且存在继续上行的压力，目前负利率水平已经高达1个百分点，还存在进一步扩大的可能。业内普遍估计，明年下半年，通胀可能超过4%，这意味着目前将钱存在银行，到明年这个时候取出来时，资金的实际购买力将缩水1.5%左右，将钱存在银行，仍然不划算。

　　对于已在银行存了定期存款的市民而言，加息后，将面临是否应将钱取出进行转存以享受较高利率的问题。业内人士表示，这要视定期存款的期限和已存天数而定，以一年期定期存款为例，计算转折是否划算，可以用以下公式计算：360天×存期年限×（新利率-原利率)÷（新利率-活期利率)=转存时限。以一年定期存款为例，360×1×（2.5-2.25)÷（2.5-0.36)=42.06天。

　　也就是说，对于存了一年期定期存款的市民而言，如果存款已经存了43天，将钱取出再转存，就不划算了。不过对于已存期限尚未超过43天的市民而言，将钱取出再转存，则要划算些。

　　市民影响 2

　　贷款买房买车成本将上升

　　贷款利率上调，也令贷款企业和贷款买房买车的市民贷款成本上升。不过，由于银行对首套房贷实行优惠利率，对于能获取下浮利率的首套房贷客户而言，此次加息带来的实际影响将比加息幅度要小。以此前获七折优惠利率的房贷客户为例，打完折后，其承担的实际利率，将由此前的4.158%上调为4.298%，实际上调幅度只有0.14个百分点。

　　不过对于二套及以上房贷客户而言，形势要严峻些。此前银行普遍对二套房贷执行上浮10%的利率，此次加息后，这部分客户的实际贷款利率将由此前的6.534%上调为6.754%，实际上调幅度将扩大0.22个百分点。对于同样的150万元20年期等额还款的二套房贷而言，月供将由此前的11213.64元增加至11409.03元，提高了195.39元。累计应还利息将由此前的119.1274万元提高到123.8166万元，增加了4.6892万元。

　　由于大部分银行对于贷款利率调整是从下一年开始的，对于绝大部分老房贷客户而言，今年余下的两个月，房贷月供不会受影响。不过值得市民特别注意的是，部分银行的房贷利率调整，是从下一期开始的，对于这部分市民而言，下月还款时，要注意咨询银行，多存点钱进去，以免因存钱不足而造成不良还款记录。

　　加息原因

　　有效管理通胀预期

　　打击股市楼市投机

　　央行突然加息，虽然出乎不少市场分析人士预料，但业内专家认为加息在当下的宏观经济环境中似乎又是“预料之中”的事。“明日就将公布三季度的宏观数据，央行加息，反映了CPI和GDP都超预期的可能性较大，监管层出于对通货膨胀和流动性的担忧而为之。”市场人士认为。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇接受本报采访时称，中国再次采取加息手段，一方面是政府对房地产调控的一种延续，另一方面说明，货币职能部门对第三季度中国经济基本面有信心，评估后认为存贷款利率提高对实体经济影响不大。货币当局希望有效管理通胀预期，另外，加息有助于平抑价格水平，对于股市房地产投机行为具有较好的打击效果。

　　中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军在接受本报记者采访时认为，加息首先是为了应对货币供应量增速过快；其次，也是维护人民币币值稳定的重要利器；另外，今年以来一直饱受诟病存款利率和CPI“倒挂”情况也是加息的一个重要原因；最后，加息也是引导未来预期的一个表现，如果政府不对通胀进行管理，老百姓就会认为存在银行的钱“越来越不值钱”，将存款拿出来炒作、投机、冒险的可能性肯定会加大，相反，此番加息后，老百姓就吃了一颗“定心丸”，起码能预期到未来价格上涨的压力将减少。(记者柳建云、刘新宇)