没有100万养老免谈 看看养老理财三个步骤

　　编者按：养老理财越早越好，晚几年开始准备，可能要花一辈子才能赶上。退休是一个普遍的社会现象，但退休之后的生活状况却千差万别。产生这些差距的真正原因是退休前有没有做好理财规划。已经做了理财规划的人退休后与之前的生活水平相差不会很大，甚至品质会更高，还会有更多的时间享受生活。养老，我们究竟靠谁?

　　北京：退休需要315万元

　　要想生活品质不发生变化，一个不二的法则就是收入在退休之后没有减少或者减少不多。目前，除了国家公务员外，很多人如果要想维持原有的生活品质，就需要提前准备。

　　不同的生活方式所需开支肯定不一样。不同的城市退休之后的开支也不一样。在北京、上海大城市与在昆明、珠海生活支出肯定有区别，大城市不仅要维持基本生活费，还要承担很多社会附加的费用，如由于人口众多导致物价更高的费用，大城市空气污染严重，增加疾病发生的几率而付费等等，而小城市则相反，消费相同的商品和服务其费用就会低很多。

　　退休之后到底需要多少钱取决很多因素，不能简单用一个绝对数字予以概括，但有一些办法可以计算退休需要多少钱。

　　首先要测算在退休前维持生活每年大约多少钱。测算这个要考虑两个因素，一个是现在消费支出，一个是社会平均工资的增长率。

　　测算个人消费支出的一个重要办法就是将每年的消费支出和所处城市的社会平均工资相比，这个消费比率也就是未来退休前的消费占社会平均工资的比率。当然这个前提是现在的消费已经保持了一个基本的幸福感，如果对现在的消费极不满意，那么说明消费上升空间很大。

　　以北京为例，北京2008年的社会平均工资大约4万元，如果一个人年支出是5万元，那么这个人的消费支出比例为社会平均工资的1.25倍，同理，将来退休前的消费也占当时的社会平均工资的1.25倍。

　　考虑通货膨胀率和国家经济的发展，社会平均工资每年将会不断攀升，北京地区1991-2006年社会平均工资增长率18%以上，很有可能未来每年保持5%的增长。按此增长率在30年之后退休，北京市的社会平均工资将达到17万元。

　　按照上面的比例和社会平均工资，能计算出30年后的消费水平。一个一年消费需要5万元的人，等退 休时一年的消费将会是21万元，值得注意的是现在没有考虑未来消费的升级，如果考虑这个方面这种消费会更高。

　　第二要测算退休之后预计还能生活多少年。随着医学发展，人的寿命不断延长，现在中国的平均寿命72岁，再过30年，平均寿命至少将延长到75岁。

　　根据上述两方面资料，可以大概计算一个人退休之后需要多少钱。如一个现在每年在北京消费支出大约5万元的人，60岁退休到75岁死亡之前，如果退休后不改变生活品质，大约需要315万元，如果提前退休，比如55岁就需要至少420万元。当然，如果愿意降低生活品质，可能不需要那么多钱。

　　具体到每个人身上，具体的钱数不同，主要影响的值是消费支出、退休时间和工资增长率。

　　养老理财选投资

　　一谈起退休费，大部分人可能会说自己有社保，将来可以领这些钱养老。据社保养老专家测算，基本现在是按最高的标准在上缴养老费，将来能领到的养老费不会超过社会平均工资的50%，如果按照最低标准在上缴，只能领到社会平均工资的25%，显然这个水平不能保证自己的生活品质。

　　未来庞大的养老费怎么解决?从大多数国家来看，居民退休金来源由3部分组成：国家基本养老所提供的国家退休金;企业雇主的年金或团体年金;个人储备的资金。

　　国家基本养老所提供的资金不能满足需要，企业年金在中国只有少数大型企业的员工才能享受到，能够自己掌握的只有个人储备资金了。

　　个人储备资金不等于简单的存款，应该包括合理使用目前的所有理财工具，如存款、购买债券、股票、基金和保险。

　　全部依靠定期存款肯定很难抵御通货膨胀的吞噬，可以简单计算一下，如果需要300万元储备金，工作30年，意味着每年要存10万元。

　　实现一个预期的养老目标需要有明确的理财计划。养老理财首先要尽早准备。如果在大学毕业开始准备，大约有35年准备时间，每年的积累要求会更低些，但是太早投入过多的资金准备养老也存在一个缺陷，那就是限制了自己的再教育的投资，在发展后劲上可能受到影响。

　　理财专家建议，养老准备最晚不要超过35岁，也就是说至少要为自己养老准备留够25年。

　　其次，养老理财一定要有方法，简单的存款显然不够。而是要投资，投资不仅可以抵御通货膨胀，而且能形成“钱生钱”机制。

　　在年轻的时候可以多配置些高风险的投资品种，如股票。从上世纪90年代至今，中国的股市的收益率不仅远远高于通货膨胀，而且也高于经济增长率。

　　股票投资也是一个非常专业的领域，如果没有这方面的专业知识，可以考虑通过专家理财的方式购买基金或者理财产品，其中基金可以购买偏股型基金。

　　随着年龄的增大，高风险的资产持有比例将逐渐下降，在配置高风险的股票或偏股型基金之外，还要配置些低风险的产品，如债券或者债券基金。

　　具体高风险和低风险产品的配置比例，按风险和年龄的“80定律”配置，如现在一位30岁的居民，大约可以配置50%的风险资产，随着年龄的增大，高风险的配置可以逐渐减少，直到退休时，收益率只要能抵御通货膨胀就足矣。

　　此外，适当配置一些保险产品，如果自己做了基金、股票等理财产品，只需要配置一些意外险，这样当出现一些风险时可以减少损失，尽快渡过难关。

　　保险的投资有一个“双十定律”可供参考，就是家庭里保险的保额大约为家庭年收入的10倍，保费的支出大约为家庭年收入的百分之十。

　　11月5日至8日，第五届北京国际金融博览会在北京举办，有许多即将退休或已经退休的中老年投资者参加了此次博览会，他们关注更多的是寻找稳健的理财产品，希望通过合理的配置让手中有限的资金获得合理的分配，并获得稳健的收益来满足自己高品质的退休生活。

　　固定收益类要占6成

　　现年60岁的乔先生是其中之一。乔先生夫妻两人有一套独立无贷款的住房，子女已经结婚并独立生活，基本不用乔先生操心，夫妻两人都有医疗保险。乔先生两人每年的退休金约6万元，目前的主要现金资产约230万元，其中160万元用于股票投资，50万元购买了信托类的固定收益产品，此外还有20万元的活期储蓄。

　　支出方面，由于乔先生比较讲究生活质量，除了基本生活支出外，他每年还要和妻子出国旅游一次，同时闲暇时还会与朋友们一起打打球。全部费用一年大约在15万元左右。

　　但作为退休后的理财计划，乔先生上述的资产配置显然不是非常合理。因为其有超过70%的资产投资在了风险较大的股票二级市场。而乔先生这个年龄段并不适合过多追求高风险和高收益的产品，一旦投资受到损失，很难再有足够的时间和精力重新再来，自身退休的生活质量也将受到较大影响。较为合理的公式是“100减去年龄”之后的部分用于浮动收益类投资。

　　老年人的风险承受能力比较低，理财规划的核心策略是防守型，退休后的投资一般以保本的固定收益类为主。

　　不管投资者处于哪个年龄段，在做资产配置前都需要考虑一些主要因素，首先是收益率，其次是风险承受能力，第三是投资期限，还有一点就是结合现实的市场做相应调整。