黄金一直被看成是财富的象征。目前，随着黄金价格的升降起伏，黄金投资也逐渐成为个人理财投资的热门，不少人由此成为了“炒金一族”。由于黄金具有较高的收藏价值和增值潜力，在他们中间，有很多人从事的是实物黄金的投资。

　　但是，实物黄金交割所需的成本，租赁保管箱所需的成本，以及国内尚未建立起完善的实物黄金交易系统，实物黄金的退出机制不健全等问题，让不少打算进行黄金投资的理财人士望而却步。

　　其实，实物黄金只是银行所提供的黄金业务中的一种，除了实物黄金以外，还有一种“看不见摸不着”的黄金，我们把它称做“纸黄金”。所谓“纸黄金”业务，是指投资者在账面上买进卖出黄金赚取差价获利的投资方式。也就是说，投资者买卖黄金不进行实物黄金交割，但可以通过把握市场走势低买高抛，从中获得价格波动的收益，不见真金照样炒金。

　　不仅如此，与实物黄金相比，纸黄金全过程不发生实金提取和交收的二次清算交割行为，从而避免了黄金交易中的成色鉴定、重量检测等手续，省略了黄金实物交割的操作过程，对于有“炒金”意愿的投资者来说，纸黄金的交易更为简单便利，获利空间也更大。

　　纸上谈“金”需要货比三家

　　既然纸黄金是简单实用的理财工具，那么，对于“炒金一族”来说，目前市面上有哪些纸黄金理财产品可供选择？又该如何选择呢？

　　据了解，目前国内主要的纸黄金理财产品有三种：中行的“黄金宝”、工行的“金行家”以及建行的“账户金”。由于这三种产品各有差异，专家建议投资者不妨货比三家，在选择产品时考虑以下因素。

　　交易时间：一般来说，银行的交易时间开放得越长越好，这样就可以随时根据金价的变动进行交易。在这方面，中行“黄金宝”的交易时间为24小时不间断交易，工行“金行家”是从周一到八点到周六凌晨四点不间断交易，不过建行“账户金”则相对落后，其交易时间定在了白天10：00至15：30。

　　报价方式：一般采用两种方式：按国内金价报价和按国际金价报价。在报价上，中行“黄金宝”的报价参考国际金融市场黄金报价，通过即时汇率折算成人民币报价而来。建行“账户金”直接采用了依据金交所的AU99.99和AU99.95的实时报价为基准的报价方式，而工行“金行家”则把人民币和美元分开，综合采用了国内金价报价和按国际金价报价。

　　交易点差：用金价差减去银行的交易点差就是纸黄金的投资回报，因此，选择低的交易点差可以让自己的收益率更高。在这方面，中行“黄金宝”业务单边的交易点差为0.4元/克，建行“账户金”的单边交易点差为0.5元/克。工行“金行家”的单边点差则分成两种，“人民币账户金”为0.4元/克，“美元账户金”为三美元/盎司。

　　交易渠道：相比实物黄金，纸黄金的交易渠道显得尤为重要。金价在不断变化，交易渠道越广泛，选择买入和卖出的效率更高。在这一点上，中行“黄金宝”提供了柜台交易、电话交易、网上交易、自助终端四种交易渠道；工行的“金行家”也可在柜台、电话银行、网上银行进行交易；而建行“账户金”目前还只能通过银行网点办理。

　　“炒金”也会有风险

　　据中行、工行和建行的业务咨询人员介绍，不论是“黄金宝”，“金行家”还是“账户金”，只要单笔投资量达到10克就都可以进行交易。那么，投资纸黄金又有哪些要注意的地方呢？

　　受国际上各种政治、经济因素及突发事件的影响，金价经常处于剧烈的波动中，因此不管选择哪家银行的纸黄金产品进行买卖，在面临巨大套利空间的同时也可能面临资金损失的风险。而且，毕竟黄金本身不存在货币价值，因此当您需要使用投资资金时，必须将纸黄金产品变现，此时可能不在银行受理时间，或者报价不一定有利于投资者。

　　业内人士告诉记者，从整体把握上来说，纸黄金投资者最好有一定的投资经验，如果能有一些炒股经验会更有利。在进行投资时，对黄金市场整体趋势要有准确的判断。如果是短期操作的话，投资者还要注意基本金属(如铜、铝等)的价格走势，它们从一定程度上能折射出黄金走势。另外，地缘政治、石油价格、美元汇率等也是一直要关注的。

　　此外，有关专家郑重提示，虽然投资纸黄金被视为投资者进入黄金市场的最直接途径，但投资者也不能完全无视风险的存在。由于目前开办黄金业务的银行都收取单边佣金，投资者在买卖黄金时应该计算好投资成本，切忌盲目跟随市场波动频繁进出，否则不光承担市场风险，单黄金来回买卖的手续费也是一笔不小的开支。

　　(文章来源：经济参考报，作者：杨大鹏 陈伟)